Ликвидность

ВВЕДЕНИЕ

Одной из наиболее важных задач управления любым банком является обеспечение со-ответствующего уровня ликвидности. Банк считается ликвидным, если он имеет доступ к средствам, которые могут быть привлечены по разумной цене и именно в тот момент, когда они необходимы. Это означает, что банк либо располагает необходимой суммой ликвидных средств, либо может быстро их получить с помощью займов или продажи активов.

Особую актуальность вопросам регулирования ликвидности банка придал разразив-шийся в России финансовый кризис. Многие российские банки, демонстрировавшие дина-мичный рост, не смогли решить проблему ликвидности в сильно переменчивой финансовой среде. Падение рынка ГКО явилось всего лишь одной из причин, повлиявших на ликвид-ность банков.

Динамика основных параметров, характеризующих состояние банковского сектора в 2002 году, свидетельствует о преодолении последствий финансово-экономического кризиса 1998 года и закреплении тенденции развития банковского сектора. Последними из основных количественных показателей банковской системы достигли в реальном исчислении предкри-зисного уровня (1.07.1998) вклады физических лиц: это произошло в середине 2002 года. На начало текущего года их объем в реальном исчислении превысил предкризисный уровень на 22,4%. 2002 год характеризовался дальнейшим укреплением доверия к банковскому сектору со стороны кредиторов и вкладчиков, что способствовало росту ресурсной базы кредитных организаций (см. таблицы 1 и 2).

Недостаточный уровень ликвидности часто является первым признаком наличия у бан-ка серьезных финансовых затруднений. В такой ситуации он обычно начинает терять депо-зиты, что уменьшает его наличные средства и заставляет избавляться от наиболее ликвидных ценных бумаг. Другие банки с большой неохотой предоставляют банку, находящемуся на грани банкротства, займы без дополнительного залога или предлагают их по более высокой процентной ставке, что еще более сокращает доходы банка, испытывающего финансовые трудности.

В 2002 году довольно активно развивались операции на межбанковском рынке. Объем кредитов, депозитов и иных средств, полученных от других банков, увеличился на 55,3% и составил 315,4 млрд. рублей, при этом доля данного источника в пассивах банковского сек-тора возросла с 6,4% на 1.01.2002 до 7,6% на 1.01.2003. Примерно 60% привлеченных меж-банковских кредитов устойчиво приходится на кредиты в иностранной валюте от банков-нерезидентов (см. рисунок 1).

Рисунок 1

Основным источником расширения ресурсной базы за истекший год стали средства на счетах физических лиц, прирост которых обеспечил 36,7% общего прироста пассивов бан-ковского сектора. На 1.01.2003 депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц составили 1029,6 млрд. рублей, или 24,8% пассивов банковского сектора (см. рисунок 2.).

Рисунок 2

За истекший год совокупные активы банковского сектора увеличились на 31,2% (в реальном исчислении — на 17,8%) и на 1.01.2003 составили 4145,3 млрд. рублей. Рубле-вые активы выросли на 34,8% при инфляции в 15,1%, активы в иностранной валюте — на 18,9%. Отмечается незначительное снижение в течение года валютной составляющей в акти-вах банковского сектора — с 37,9 до 36,2%. Рост активов отмечен у 81% кредитных органи-заций, действовавших на конец 2002 года.

Рисунок 3

Основной вклад в рост активов банковского сектора внесло расширение кредитных операций банков (см. рисунки 3 и 4). Несмотря на некоторое снижение темпов прироста кре-дитных вложений против 2001 года, повышательная тенденция сохранилась: кредиты, пре-доставленные банками реальному сектору экономики страны, за 2002 год выросли на 35,2% (в реальном исчислении — на 21,2%) и составили 1591,4 млрд. рублей на 1.01.2003, а их удельный вес в совокупных активах действующих кредитных организаций вырос с 37,2% на 1.01.2002 до 38,4% на 1.01.2003.

Рисунок 4

Объем операций по кредитованию реального сектора экономики вырос у 70% дейст-вующих кредитных организаций.

Как свидетельствуют основные показатели развития банковского сектора в 2002 году, количественно российская банковская система полностью преодолела последствия кризиса августа 1998 года. Улучшение макроэкономической ситуации оказало стимулирующее воз-действие на деятельность российских банков. Основным источником расширения ресурсной базы кредитных организаций за истекший год стали депозиты физических лиц. Укрепление доверия кредиторов и вкладчиков к банковскому сектору отражается и в "удлинении" ре-сурсной базы. Однако в банковском секторе по-прежнему ощущается дефицит долгосрочных привлеченных средств.

Расширение ресурсной базы позволяет банкам во все большей мере ориентироваться на кредитование реального сектора экономики и населения. В результате российские банки бо-лее эффективно выполняют свою основную функцию — финансового посредничества в эко-номике.

1. Понятие ликвидности и платежеспособности коммерческого банка,

факторы ее определяющие

1.1. Понятие ликвидности

Термин “ликвидность” (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) в буквальном смысле слова означает легкость реализации, продажи, превращения материальных ценностей в де¬нежные средства.

Понятие ЛИКВИДНОСТЬ коммерческого банка означает возможность банка своевре-менно и полно обеспечивать выполнение своих долговых и финансовых обязательств перед всеми контрагентами, что определяется наличием достаточного собственного капитала бан-ка, оптимальным размещением и величиной средств по статьям актива и пассива баланса с учетом соответствующих сроков.

Иными словами, ликвидность коммерческого банка базируется на постоянном поддер-жании объективно необходимого соотношения между тремя ее составляющими – собствен-ным капиталом банка, привлеченными и размещенными им средствами путем оперативного управления их структурными элементами.

С учетом этого в мировой банковской теории и практике ликвидность принято пони-мать как “запас” или как “поток”. При этом ликвидность как “запас” включает в себя опреде-ление уровня возможности коммерческого банка выполнять свои обязательства перед клиен-тами в определенный конкретный момент времени путем изменения структуры активов в пользу их высоколиквидных статей за счет имеющихся в этой области неиспользованных резервов.

Ликвидность как “поток” анализируется с точки зрения динамики, что предполагает оценку способности коммерческого банка в течение определенного периода времени изме-нять сложившийся неблагоприятный уровень ликвидности или предотвращать ухудшение достигнутого, объективно необходимого уровня ликвидности (сохранять его) за счет эффек-тивного управления соответствующими статьями активов и пассивов, привлечения дополни-тельных заемных средств, повышения финансовой устойчивости банка путем роста доходов.

Таким образом, каждый коммерческий банк должен самостоятельно обеспечивать под-держание своей ликвидности на заданном уровне на основе как анализа ее состояния, скла-дывающегося на конкретные периоды времени, так и прогнозирования результатов деятель-ности и проведения в последующем научно обоснованной экономической политики в облас-ти формирования уставного капитала, фондов специального назначения и резервов, привле-чения заемных средств сторонних организаций, осуществления активных кредитных опера-ций.

Кроме того, деятельность коммерческих банков, выступающих посредниками между теми, кто располагает денежными средствами в виде сбережений, и теми, кто в них нуждает-ся, заключается в том, чтобы рационально привлекать эти средства и предоставлять их в ссу-ду либо инвестировать по более высоким ставкам для обеспечения общей доходности, в том числе получения прибыли.

Для осуществления операционной деятельности, связанной с привлечением денежных средств и их размещением в условиях рыночной неопределенности будущего спроса и по-ступлений наличных средств за определенный период, банку нужны средства в их ликвид-ной форме, т.е. такие активы, которые могли бы быть легко и быстро превращены в налич-ные деньги с небольшим риском потерь или вообще без него.

Таким образом, ликвидность коммерческого банка – это возможность использовать его активы в качестве наличных денежных средств или быстро превращать их в таковые.

Коммерческий банк считается ликвидным, если суммы его наличных средств и других ликвидных активов, а также возможности быстро мобилизовать средства из других источни-ков, достаточны для своевременного погашения долговых и финансовых обязательств. Кро-ме того, ликвидный резерв необходим для удовлетворения практически любых непредви-денных финансовых нужд: заключения выгодных сделок по кредиту или инвестированию; на компенсирование сезонных и непредвиденных колебаний спроса на кредит, восполнение средств при неожиданном изъятии вкладов и т. д.

В отечественной экономической литературе, в отличие от установившейся междуна-родной банковской терминологии, подчас смешиваются два понятия - лик¬видность баланса банка и платеже¬способность последнего, что в последующем приводит к отождеств¬лению методов и способов поддержания ликвидности и платежеспособности кредитных институ-тов. Если первое в большей степени дело самого банка, и он самостоятельно выбирает в кон-к¬ретных условиях те или иные способы поддержания своей ликвидности на уровне установ-ленных норм, то второе, как правило, относится к функциям государства в лице Центрально-го банка.

Итак, банк считается ликвидным, если суммы его денежных средств, которые банк имеет возможность