←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
Окончательная расчётная цена Цена 10 акций ОАО НК "ЛУКойл", рассчитанная исходя из средневзвешенной цены акций ОАО НК "ЛУКойл", сложившейся на торгах на ММВБ в последний день обращения контракта
Закрытие позиции Закрытие позиции с расчётом вариационной маржи, исходя из окончательной расчётной цены контракта
Фьючерс на обыкновенные акции ОАО "Ростелеком" с котировкой в рублях
Параметр Значение
Базовый актив Обыкновенные именные бездокументарные акции ОАО "Ростелеком" (гос.регистрационный номер №73-1п1947 от 10.11.1993 г.)
Объём контракта 100 акций
Торгуемые месяцы Март, июнь, сентябрь, декабрь
Максимальная глубина 9 месяцев
Последний день торгов Торговый день, предшествующий 15 числу месяца, в который на ММВБ проводятся торги акциями ОАО "Ростелеком"
День исполнения 15 число месяца исполнения или следующий за ним торговый день
Окончательная расчётная цена Цена 100 акций ОАО "Ростелеком", рассчитанная исходя из средневзвешенной цены акций ОАО "Ростелеком", сложившейся на торгах на ММВБ в последний день обращения контракта
Закрытие позиции Закрытие позиции с расчётом вариационной маржи, исходя из окончательной расчётной цены контракта
Фьючерс на инвестиционный индекс S&P/RUIX с котировкой в долларах США
Параметр Значение
Базовый актив Инвестиционный индекс S&P/RUIX, рассчитываемый индексным агентством "РТС-Интерфакс" по методике, согласованной с партнёром агентства компанией Standart&Poors
Максимальное количество 100 000 позиций на продажу/покупку
Объём контракта Произведение значения Индекса на 0,02 доллара США
Торгуемые месяцы Март, июнь, сентябрь, декабрь
Максимальная глубина 9 месяцев
Последний день торгов Торговый день, предшествующий 15 числу месяца
День исполнения 15 число месяца исполнения или следующий за ним торговый день
Окончательная расчётная цена Значение индекса S&P/RUIX, рассчитанное на 18.00 по московскому времени в последний день обращения контракта
Закрытие позиции Закрытие позиции с расчётом вариационной маржи, исходя из окончательной расчётной цены контракта
Список акций для расчета Индекса S&P/RUIX
N Акция Код в РТС Торговая площадка Отрасль Общее кол-во акций Free Float
1 РАО "ЕЭС России", об. EESR
РТС энергетика 41 041 753 984 0.4611
2 ГМК "Норильский никель", об. GMKN
РТС цветн. металлургия 213 905 884 0.5315
3 НК "ЛУКОЙЛ", об. LKOH
РТС нефтяная 850 563 255 0.8650
4 АО "Мосэнерго", об. MSNG
РТС энергетика 28 267 726 000 0.4913
5 АО "Ростелеком", об. RTKM
РТС связь 728 696 320 0.4933
6 АО "Сбербанк РФ", об. SBER
РТС банк 19 000 000 0.3624
7 АО "Сибнефть", об. SIBN
РТС нефтяная 4 741 299 639 0.1200
8 АО "Сургутнефтегаз", об. SNGS
РТС нефтяная 35 725 994 705 0.5790
9 АО "Татнефть", об. TATN
РТС нефтяная 2 178 690 700 0.6660
10 НК "ЮКОС", об. YUKO
РТС нефтяная 2 236 964 578 0.3900
Опцион на фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Газпром"
Параметр Значение
Базовый актив Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО "Газпром"
Типы опционов Call/Put
Разновидность опциона Американский (исполнение в любой день до даты истечения срока действия опциона)
Объём опциона (контракты, шт.) 1 фьючерсный контракт
Шаг премии (пункты) 1 рубль за 100 акций ОАО "Газпром"
Стоимость шага премии (руб.) 1 рубль
Кратность цен исполнения ("кратность цен-страйк") 500 рублей за 100 акций ОАО "Газпром"
Срок исполнения опциона Последний день срока действия опциона
Последний день торгов Последний день срока действия опциона
День истечения срока действия опциона За 2 торговых дня до даты исполнения фьючерсного контракта, лежащего в основе опциона
Исполнение (экспирация) При экспирации одного опциона фиксируется сделка купли-продажи одного фьючерсного контракта на акции ОАО "Газпром" по цене, равной цене исполнения опциона. В фиксируемой сделке подписчик является либо продавцом (при экспирации опциона на покупку), либо покупателем (при экспирации опциона на продажу), а держатель, соответственно, либо покупателем (при экспирации опциона на покупку), либо продавцом (при экспирации опциона на продажу)
Опцион на фьючерсный контракт на акции РАО "ЕЭС России"
Параметр Значение
Базовый актив Фьючерсный контракт на акции РАО "ЕЭС России"
Типы опционов Call/Put
Разновидность опциона Американский (исполнение в любой день до даты истечения срока действия опциона)
Объём опциона (контракты, шт.) 1 фьючерсный контракт
Шаг премии (пункты) 1 рубль за 1000 акций РАО "ЕЭС России"
Стоимость шага премии (руб.) 1 рубль
Кратность цен исполнения ("кратность цен-страйк") 100 рублей за 1000 акций ОАО "Газпром"
Срок исполнения опциона Последний день срока действия опциона
Последний день торгов Последний день срока действия опциона
День истечения срока действия опциона За 2 торговых дня до даты исполнения фьючерсного контракта, лежащего в основе опциона
Исполнение (экспирация) При экспирации одного опциона фиксируется сделка купли-продажи одного фьючерсного контракта на акции РАО "ЕЭС России" по цене, равной цене исполнения опциона. В фиксируемой сделке подписчик является либо продавцом (при экспирации опциона на покупку), либо покупателем (при экспирации опциона на продажу), а держатель, соответственно, либо покупателем (при экспирации опциона на покупку), либо продавцом (при экспирации опциона на продажу)
Опцион на фьючерс на обыкновенные акции ОАО НК "ЛУКойл"
Параметр Значение
Базовый актив Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО НК "ЛУКойл"
Типы опционов Call/Put
Разновидность опциона Американский (исполнение в любой день до даты истечения срока действия опциона)
Объём опциона (контракты, шт.) 1 фьючерсный контракт
Шаг премии (пункты) 1 рубль за 10 акций ОАО "Газпром"
Стоимость шага премии (руб.) 1 рубль
Кратность цен исполнения ("кратность цен-страйк") 500 рублей за 10 акций ОАО "Газпром"
Срок исполнения опциона Последний день срока действия опциона
Последний день торгов Последний день срока действия опциона
День истечения срока действия опциона За 2 торговых дня до даты исполнения фьючерсного контракта, лежащего в основе опциона
Исполнение (экспирация) При экспирации одного опциона фиксируется сделка купли-продажи одного фьючерсного контракта на акции ОАО НК "ЛУКойл" по цене, равной цене исполнения опциона. В фиксируемой сделке подписчик является либо продавцом (при экспирации опциона на покупку), либо покупателем (при экспирации опциона на продажу), а держатель, соответственно, либо покупателем (при экспирации опциона на покупку), либо продавцом (при экспирации опциона на продажу)
3.2) Основные классы и серии опционов на рынке
Классы и серии. Класс опционов образуют все путы и коллы на одну и ту же базовую акцию. Например, все опционы на акции LKOH, т. е. все путы и коллы для различных страйков и всех месяцев истечения срока, образуют один класс. Серия является подмножеством класса; она образована всеми контрактами одного класса (например, на акции LKOH), имеющими одинаковые даты истечения срока и страйки.
Открывающие и закрывающие операции. Открывающая операция является исходной операцией как в случае покупки, так и продажи. Открывающая операция, связанная с покупкой, создаёт или увеличивает длинную позицию на счёте клиента. В то же время закрывающая операция уменьшает длинную позицию клиента. За открывающими покупками часто следуют закрывающиеся продажи. Аналогично, открывающие продажи часто предшествуют сделкам по закрывающим покупкам.
Открытый интерес. Опционные биржи тщательно следят за объёмами операций открытия и закрытия по каждой опционной серии. Открытый интерес – общее количество нереализованных длинных или коротких позиций на рынке, но не сумма тех и других. Дело в том, что величина открытого интереса равна количеству контрактов. Контракт подразумевает наличие покупателя и продавца. Таким образом, два участника рынка – покупатель и продавец – вместе как бы составляют один контракт. Его полезно знать для определения ликвидности рассматриваемых опционов. Если открытый интерес значителен, осуществление довольно крупных сделок не составит проблем. Но если открытый интерес мал, подходящего вторичного рынка по соответствующей опционной серии может и не оказаться. На рынке фьючерсных контрактов это ещё и важнейший технический индикатор позволяющий определять будущее движение цен, как и приблизительное соотношение продавцов – покупателей.
Владельцы и продавцы. Тот, кто в качестве открывающей операции использует покупку опциона (открывающая покупка), называется владельцем, или держателем опциона. С другой стороны, тот, кто в качестве исходной сделки использует продажу опциона (открывающая продажа), называется продавцом, или подписчиком опциона. Обычно о продавце опциона говорят, что он находиться в короткой позиции по опционному контракту. На РТС эмитентом всех опционов является Клиринговый
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11