←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6
19¦238.019400000 за 100¦ 2.38019400
03/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦236.140700000 за 100¦ 2.36140700
04/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦235.577300000 за 100¦ 2.35577300
05/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦235.807900000 за 100¦ 2.35807900
06/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦237.811900000 за 100¦ 2.37811900
07/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦238.234900000 за 100¦ 2.38234900
10/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦237.710800000 за 100¦ 2.37710800
11/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦236.554500000 за 100¦ 2.36554500
12/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦235.944600000 за 100¦ 2.35944600
13/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦237.915100000 за 100¦ 2.37915100
14/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦235.896800000 за 100¦ 2.35896800
17/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦235.686800000 за 100¦ 2.35686800
18/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦238.975000000 за 100¦ 2.38975000
19/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦239.525400000 за 100¦ 2.39525400
20/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦242.991000000 за 100¦ 2.42991000
21/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦245.494000000 за 100¦ 2.45494000
25/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦245.716000000 за 100¦ 2.45716000
26/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦246.681900000 за 100¦ 2.46681900
27/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦245.516000000 за 100¦ 2.45516000
28/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦245.640700000 за 100¦ 2.45640700
31/08/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦247.992200000 за 100¦ 2.47992200
01/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦250.352600000 за 100¦ 2.50352600
02/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦253.694400000 за 100¦ 2.53694400
03/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦252.837800000 за 100¦ 2.52837800
04/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦256.087800000 за 100¦ 2.56087800
07/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦254.109700000 за 100¦ 2.54109700
08/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦288.395800000 за 100¦ 2.88395800
09/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦287.720300000 за 100¦ 2.87720300
10/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦287.155200000 за 100¦ 2.87155200
11/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦293.751400000 за 100¦ 2.93751400
14/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦298.573300000 за 100¦ 2.98573300
15/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦307.850100000 за 100¦ 3.07850100
16/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦323.706800000 за 100¦ 3.23706800
17/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦330.154100000 за 100¦ 3.30154100
18/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦342.427000000 за 100¦ 3.42427000
21/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦345.714300000 за 100¦ 3.45714300
22/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦358.346200000 за 100¦ 3.58346200
23/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦368.591300000 за 100¦ 3.68591300
24/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦377.380900000 за 100¦ 3.77380900
25/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦388.242800000 за 100¦ 3.88242800
28/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦396.999300000 за 100¦ 3.96999300
29/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦395.432800000 за 100¦ 3.95432800
30/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦399.030600000 за 100¦ 3.99030600
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
2. Розрахувати оффіційні крос-курси USDDEM , EURDEM (ECUDEM), EURUSD (ECUUSD) станом на 01.07.1998 року ; 01.08.1998 року ; 01.09.1998 року .
--------T------T-----T---------T--------------------------T----------------
Дата ¦Валюта¦ Тип ¦ Филиал ¦ Курс операции ¦ Курс за единицу
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
01/07/98¦ DEM ¦ НБУ ¦ 19¦114.153800000 за 100¦ 1.14153800
31/07/98¦ DEM ¦ НБУ ¦ 19¦120.644400000 за 100¦ 1.20644400
01/09/98¦ DEM ¦ НБУ ¦ 19¦126.953700000 за 100¦ 1.26953700
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
--------T------T-----T---------T--------------------------T----------------
Дата ¦Валюта¦ Тип ¦ Филиал ¦ Курс операции ¦ Курс за единицу
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
01/07/98¦ USD ¦ НБУ ¦ 19¦206.470000000 за 100¦ 2.06470000
31/07/98¦ USD ¦ НБУ ¦ 19¦213.420000000 за 100¦ 2.13420000
01/09/98¦ USD ¦ НБУ ¦ 19¦225.000000000 за 100¦ 2.25000000
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
--------T------T-----T---------T--------------------------T----------------
Дата ¦Валюта¦ Тип ¦ Филиал ¦ Курс операции ¦ Курс за единицу
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
01/07/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦225.887600000 за 100¦ 2.25887600
31/07/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦238.019400000 за 100¦ 2.38019400
01/09/98¦ XEU ¦ НБУ ¦ 19¦250.352600000 за 100¦ 2.50352600
--------+------+-----+---------+--------------------------+----------------
USDDEM
Оффіційний крос-курс USDDEM станом на 01.07.1998 року.
USDDEM = 2.06471.141538 = 1.8087
Оффіційний крос-курс USDDEM станом на 01.08.1998 року
USDDEM = 2.13421.206444 = 1.7690
Оффіційний крос-курс USDDEM станом на 01.09.1998 року
USDDEM = 2.25001.269537 = 1.772299
EURDEM (ECUDEM)
Оффіційний крос-курс ECUDEM станом на 01.07.1998 року.
ECUDEM = 2.2588761.141538 = 1.978800
Оффіційний крос-курс ECUDEM станом на 01.08.1998 року
ECUDEM = 2.3801941.206444 = 1.972900
Оффіційний крос-курс ECUDEM станом на 01.09.1998 року
ECUDEM = 2.5035261.269537 = 1.971999
EURUSD (ECUUSD)
Оффіційний крос-курс ECUUSD станом на 01.07.1998 року.
ECUUSD = 2.2588762.0647= 1.094045
Оффіційний крос-курс ECUUSD станом на 01.08.1998 року
ECUUSD = 2.3801942.1342= 1.115262
Оффіційний крос-курс ECUUSD станом на 01.09.1998 року
ECUUSD = 2.503526 2.2500 = 1.126782
Завдання 3 . Для форвардних угод на купівлюпродаж доларів США за українські гривні розрахувати форвардну маржу, курс форвард та ефективність форвардних угод, виходячи із умов варіанту. Дата укладання форвардних угод – 01.07.1998 року; 01.08.1998 року; 01.09.1998 року.
Визначити результати форвардної угоди, порівнюючи ринкові курси на момент розрахунку по форвардним угодам із курсами форвард, зафіксованими в угодах. Зробити висновки.
3.1. На 01.07.1998 року “спот” курс купівлі/продажу становить 2,051/2,094 UAH за 1 USD.
Відсоткові ставки на грошовому ринку дорівнюють :
- за депозитами в USD ( С д.б ) – 25 %
- за кредитами в USD ( С кр.б ) – 33 %
- за депозитами в UAH ( С д.зм ) – 49 %
- за кредитами в UAH ( С кр.зм ) – 66 %
Термін форвардної угоди (Т) становить 2 місяці ( 60 днів ) , термін відсоткового року – 360 днів.
Визначити :
- форвардну маржу ( премія чи дісконт ) ;
- курс форвард ( курс “аутрайт” ) USDUAH.
1. П (Д) пр = ( К с.пр. * ( С кр.зм. – С д.б.) * Т ) ( 360*100 + С д.б. * Т ) ;
де П (Д) пр – премія (дисконт) для форвардного курсу продажу;
К с.пр. – спот-курс продажу;
П (Д) пр = ( 2,094 (66 – 25)*60 ) ( 360*100 + 25*60 ) = 0,1374
( + 1374 пунктів ) – премія .
1. П (Д) пр = ( К с.куп. * ( С д.зм. – С кр.б.) * Т ) ( 360*100 + С кр.б. * Т ) ;
де П (Д) пр – премія (дисконт) для форвардного курсу продажу;
К с.куп. – спот-курс купівлі;
П (Д) пр = ( 2,051 (49 – 33)*60 ) ( 360*100 + 33*60 ) = 0,0052
( + 52 пункт ) – премія .
Форвардна маржа = 52- 1374
Курс “аутрайт” USDUAH :
- курс купівлі 2,051+0,1374= 2,1884
- курс продажу 2,094+ 0,0052=2,0992
Ринкові курси на момент розрахунку по форвардній угоді на 01.09.1998 року
- курс купівлі 2,238
- курс продажу 2,322.
Результати форвардної угоди:
- при купівлі (2,1884-2,238)*400000,00 USD = - 19840,00 грн. – додаткова економія.
- при купівлі (2,0992-2,322)*400000,00 USD = - 89120,00 грн. – додаткові витрати.
Отже за таких обставин вигідно купувати долари, ніж їх продавати.
3.2. На 01.09.1998 року “спот” курс купівлі/продажу становить 2,238/2,261 UAH за 1 USD.
Відсоткові ставки на грошовому
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6
|
|