←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
уровне 13,68 % (18,6 % – 4,92 %) , а по оптимистическому прогнозу 23,52 (18,6 % + 4,92%).
Построим график прогноза оптимистического, среднего и пессимистического уровня рентабельности на 1998 год, на котором выделим зону риска (потерь) планируемого уровня рентабельности.
Из этого можно сделать вывод, что проект умеренно рискован, т.к. планируемая рентабельность составила 20 % .
2.8 Финансовый план
В этом разделе бизнес-плана обобщают все предшествующие материалы разделов бизнес- плана и представляют их в стоимостном выражении.
Финансовый план предполагает выполнение следующих расчетов:
• распределение чистой прибыли (планирование средств фондов накопления и потребление) (табл. 2.18);
• баланс денежных доходов и расходов (табл. 2.19);
• расчет доходов и затрат (табл. 2.20);
• финансовый план предприятия на планируемый год (баланс доходов и расходов) (табл. 2.21);
• прогнозный баланс активов и пассивов предприятия (табл. 2.22);
• расчет показателей финансово-экономической деятельности предприятия (табл. 2.23)
Распределение чистой прибыли (табл. 2.18) осуществлено исходя из отчислений в фонд накопления в размере 90% и фонд потребления – 10% чистой прибыли. Такое распределение обусловлено тем, что ООО «Гермес» является новым предприятием, требующим развития своей материально-технической базы.
Сумма денежных средств на начало планируемого периода берется из отчетных балансов активов и пассивов предприятия, а на последующие планируемые периоды из п.6 предшествующего периода.
Планирование выручки от реализации осуществляется с учетом времени поступления денежных средств на счет предприятия за отгруженную продукцию (3 дня).
При планировании затрат на сторону следует учитывать также, как и при планировании денежных средств, время их уплаты предприятием (продолжительность нормальной кредиторской задолженности поставщикам, бюджету и др.) – 3 дня – поставщикам, 15 дней бюджету и банку и 9 дней – оплате труда с начислениями.
Прирост устойчивых пассивов на 1998 г. рассчитывается следующим образом.
• Кредиторская задолженность по оплате труда (Кзп)
Кзп = ФОТ * 9 : 360 = ( 176200 + 67837) * 9 : 360 = 6100,93
• Кредиторская задолженность по бюджету (Кб)
Кб = НЛ * Д : 360 = 281507 * 15 : 360 = 11828,92, где
НЛ – сумма налогов (5984,89+1624,39+5453,12+58994,85+209449,91= 281507,16)
• Кредиторская задолженность поставщикам (Кп) за сырье, материалы, топливо и прочие услуги
Кп = СМ * Д : 360 = 554433,79 * 3 : 360 = 4620,28
СМ – общая сумма расходов на сырье, материалы, топливо и др. услуги
• кредиторская задолженность банку (К%) за пользование кредитом:
К% = Скр * Д : 360 = 68299,28 * 15 : 360 = 2845,80
Скр – размер уплаты % за кредит – 243926 * 0,28 = 68299,28
Итого устойчивых пассивов на конец 1998 года = 6100,93+11828,92+4620,28+2845,8=25395,93 руб.
Устойчивые пассивы на начало 1998 года = норматив оборотных средств на 1998 год (табл. 2.10) = 3799,88
Прирост устойчивых пассивов в 1998 г. = 25395,93 –3799,88 = 21596,05
Размер устойчивых пассивов в 1999 году – 26488,06
• Кзп = ( 179724 + 69193,74) * 9 : 360 = 6222,94;
• Кб = 290716,64 * 15 : 360 = 12315,96
• Кп = 581416,83 * 3 : 360 = 5103,36
• Кб = 68299,28 * 15 : 360 = 2845,80
Прирост устойчивых пассивов в 1999 году = 26488,06 – 25395,93 = 1092,13
Устойчивые пассивы в 2000 г. = 26165,14
• Кзп = 6344,93;
• Кб = 12851,82
• Кп = 5192,26
• К % - 1897,20
Прирост устойчивых пассивов в 2000 г. =26165,14 –26488,06 = - 133,5
Погашение долгосрочного кредита планируется в течении 2 –х лет равными долями – 243926 : 3 = 81308,67 руб.
Основными источниками формирования средств фонда накопления являются: амортизационные отчисления, отчисления от чистой прибыли, прирост устойчивых пассивов, долгосрочный кредит банка (только в 1998 г.). Средства этого фонда использовались на уплату процентов за пользование долгосрочным кредитом, на приобретение основных фондов (только в 1998 г. и в 1999 г.), на прирост оборотных средств (начиная с 1999г.), на погашение долгосрочного кредита банка (согласно кредитному договору – начиная с 1999 г.)
Анализируя данные табл. 2.18 можно заметить уменьшение остатков фонда накопления в 2000 г. до 57741,76 руб., что объясняется выплатой 2/3 кредита банка.
Фонд потребления в динамике увеличивается (с 11053,7 руб.-1998 г. до 34693,25 руб. - в 2000 г.), т.к. использование средств этого фонда пока не планируется.
С тем, чтобы определить достаточно ли денежных средств у предприятия для осуществления бесперебойного процесса производства в каждый момент времени, составляется баланс денежных средств (табл. 2.19) Расчеты по данной таблице отражены в приложении
Данные предприятия ООО «Гермес» показывают, что плановый баланс денежных средств положительный, т.е. предприятие не будет ощущать дефицита денежных средств в течение планируемого периода. В 1998 г. для осуществления основной деятельности необходимо 1 145 511,29 руб. причем эта потребность возрастает до 1 421 164,29 – в 2000 г., что объясняется ростом объемов производства. Но т.к. имеется и остатки денежных средств после всех выплат, причем наблюдается положительная динамика их увеличения, то можно сделать вывод, что нет необходимости в привлечении дополнительных средств в виде краткосрочного кредита.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО « Гермес» ликвидное.
Таблица 2.18
Распределение чистой прибыли
№
п/п Наименование показателей Г О Д Ы
1998 1999 2000
1 2 3 4 5
Фонд накопления
1. Чистая прибыль (табл. 2.14) 110530,67 115614,25 120787,50
2. Источники формирования средств фонда накопления:
2.1 Остатки средств фонда на начало планируемого периода новое предприятие 101563,73 107137,3
2.2 Амортизационные отчисления 48785,2 51131,2 51177,2
2.3 Отчисления от чистой прибыли (90%) 99477,60 104052,83 108708,75
2.4 Прирост устойчивых пассивов 21600,21 1092,13 -
2.5 Долгосрочный кредит банка
( по условию, но не более потребности в основных фондах) 243926,0
3. Всего источников 413789,01 257839,89 266977,25
4. Направления использования средств фонда накопления
4.1 Уплата процентов за пользование долгосрочным кредитом 68299,28 68299,28 45532,85
4.2 Затраты на приобретение основных фондов 243926,0 - -
4.3 Затраты на прирост оборотных средств - 1094,64 1085,31
4.4 Погашение долгосрочного кредита - 81308,67 162617,33
5. Всего затрат 312225,28 150702,59 209235,49
6. Излишек средств 101563,73 107137,3 57741,76
Фонд потребления
1. Чистая прибыль 110530,67 115614,25 120787,5
2. Источники формирования средств фонда потребления
2.1 Остатки средств фонда на начало планируемого периода - 11053,07 22614,5
2.2 Отчисления от чистой прибыли ( 10%) 11053,07 11561,43 12078,75
2.3 прочие поступления - - -
2.4 Фонд оплаты труда - - -
3. Всего источников 11053,07 22614,5 34693,25
4. Направления использования средств фонда потребления
4.1 Оплата труда - - -
4.2 Долевое участие в строительстве жилого дома для сотрудников - - -
4.4 Премирование - - -
5. Всего затрат - - -
6. Излишек средств 11053,07 22614,5 34693,25
7. Недостаток средств - - -
Таблица 2.19
Баланс денежных средств
№
п/п Наименование
показателей на
1.01.98 г. на
1.01.99 г. на
1.01.2000 на
1.01.2001
1. Денежные средства на начало года 25000,0 3680,04 127039,67 132533,99
2. Денежные поступления:
2.1 выручка от продажи с НДС - 1256869,0 1324860,58 1382501,5
2.2 кредиты - - - -
2.3 прирост устойчивых пассивов - 21600,21 1092,13 -
3. Всего поступлений - 1282149,25 1325952,71 1382501,5
4. Платежи на сторону:
4.1 затраты на производство продукции без амортизации - 824447,03 868930,43 908939,28
4.2 уплата налогов, относимых на финансовый результат - 5735,52 6198,09 6251,94
4.3 затраты на приобретение основных фондов - - 11730 -
4.4 уплата процентов за кредит - 65453,48 68299,28 46481,45
4.5 норматив оборотных средств 21319,96 - - -
4.6 прирост оборотных средств - - 1094,64 1085,31
4.7 погашение кредита - - 81308,67 162617,33
4.8 уплата НДС - 202436,89 220488,36 230096,74
4.9 уплата налога на прибыль - 57036,66 62408,92 64923,36
5. Всего платежей 21319,96 1155109,58 1320458,39 1420395,41
6. Остаток денежных средств на конец периода 3680,04 127039,67 132533,99 94640,08
Расчет показателей данной таблицы отражен в Приложении № 3.
Далее, составлена таблица
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13