Расчет и анализ аналитических коэффициентов финансовой деятельности предприятия

Тема : Расчет и анализ аналитических коэффициентов

финансовой деятельности предприятия .

План :

I . Введение .

II . Модель работы .

III. Анализ работы предприятия .

1. Введение .

Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового по-ложения предприятия , которая возможна при совокупности методов , позволяю-щих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельно-сти на конечном интервале времени .

Цель этого анализа - получение информации о его финансовом положении , платежеспособности и доходности .

Источниками анализа финансового положения предприятия являются формы отчета и приложения к ним , а также сведения из самого учета , если анализ про-водится внутри предприятия .

В конечном результате после анализа руководство предприятия получает кар-тину его действительного состояния , а лица , непосредственно не работающим на данном предприятии . но заинтересованным в его финансовом состоянии ( на-пример , кредиторам , которые должны быть уверены , что им заплатят ; аудито-рам , которым необходимо распознавать финансовые хитрости своих клиентов ; вкладчикам и др. ) - сведения , необходимые для беспристрастного суждения ( например , о рациональности использования вложенных в предприятие дополни-тельных инвестиций и т.п. ) .

В нашем случае будет приведен пример окончательной деятельности предпри-ятия - баланс и все приложения прилагающиеся к ниму , где будут собраны все конечные результаты работы по разным статьям . Анализируя разные показатели баланса , мы подойдем к расчету аналитических коэффициентов финансового по-ложения предприятия , анализируя каждый из которых в отдельности , можно сделать соответствующие выводы . Подробное рассмотрение этих коэффициен-тов , как было указано в более общей форме выше , приведет нас к общей картине работы предприятия .

2. Модель работы .

Моделируемое предприятие ( организация ) осуществляла торгово-закупочную деятельность в январе - июне 1995 года . Были осуществленны хозяйственные операции за этот период , которые отражаются в учетных регистрах ( наш пример будет содержать лишь только один баланс плюс приложения , по которому и бу-дет вестись вся работа ) . На основании полученных учетных данных составлен полугодовой баланс со всеми необходимыми приложениями и расчетами .

В данной работе имеются определенные условности :

а) в балансе по графе 3 показаны остатки по счетам бухгалтерского учета по состоянию на 01.04.1995 год , хотя на практике должны быть по состоянию на 01.10.1995 года . Это сделано для того , чтобы можно было на основании баланса в дальнейшем провести анализ финансового состояния ;

б) отдельные приложения к балансу ( “Отчет о финансовых результатах и их использовании” , “Справка к отчету о финансовых результатах и их использова-нии “ ) должны составляться нарастающим итогом .

в) все цены и расчеты приведены в тысячах рублей

(форма 1 - баланс )

Руководитель : Тарбоков В.М.

Главный бухгалтер : Дадолин А.В.

* - данные по этим строкам в валюту баланса не входят

P.S. - в актив баланса не входит статья “Убытки” (прошлых и отчетного года)

P.S. при расчетах будет применятся следующая форма :

стр021(ф1 г3) ,

что означает :

строка 021 ( стр021 ) , форма 1 ( ф1 ) , графа 3 ( г3)

3. Анализ работы предприятия .

Из показаний баланса видим , что движений основных средств в анализируемом периоде не было ( т.е. отсутствует как поступление , так и выбытие ) , поэтому уровень износа изменился из-за начисления амортизации на действующие сред-ства .

Уровень износа основных средств составил :

на начало периода

стр021(ф1г3) 19.3

----------------- = ---------- * 100 = 1.17 %

стр020(ф1г3) 1650.0

на конец периода

стр021(ф1г4) 28.9

----------------- = ---------- * 100 = 1.75 % ,

стр020(ф1г4) 1650.0

что означает незначительную изношенность основных средств и не очень суще-ственное ее изменение в течение отчетного периода . Фондоотдача , характери-зуемая величиной выручки ( товарооборота ) , приходящейся на 1 рубль основ-ных фондов , равна ( в случае , если в отчетном периоде имело место движение основных средств , то в расчетах необходимо использовать среднюю величину ) :

товарооборот 50865.0

------------------- = ---------- = 30.83 тыс. руб.

стр020(ф1г4) 1650.0

Следующий показатель финансовой деятельности предприятия - фондорента-бильность . В нашем примере он составил :

стр090(ф2г3) 5307.6

----------------- = --------- = 3.22 тыс. руб .

стр020(ф1г4) 1650.0

Фондорентабильность - показатель связанный с фондоотдачей и рентабельно-стью предприятия следующим образом :

фондоотдача * рентабельность = фондорентабильность

Фондоотдача известна ; рентабельность работы предприятия равна :

стр090(ф2г3) 5307.6

----------------- = --------- * 100 = 10.43%

товарооборот 50865.0

Отсюда :

фондорентабильность = 30.83 * 0.1043 = 3.22

Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относительно дру-гих временных периодов . Абсолютные цифры сами по себе несут немного ин-формации . Лишь зная динамику их изменения , можно более достоверно судить о работе предприятия .

Если предприятие получает прибыль, оно считается рентабельным. Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах , характеризуют относи-тельную прибыльность. Различают показатели рентабельности продукции и рен-табельности предприятия. Рентабельность продукции примеряют в 3-х вариантах: рентабельность реализованной продукции, товарной продукции и отдельного из-делия. Рентабельность реализованной продукции это отношение прибыли от реа-лизации продукции к ее полной себестоимости. Рентабельность товарной про-дукции характеризуется показателем затрат на денежную единица товарной про-дукции или его обратной величиной .

Рентабельность изделия - это отношение прибыли на единицу изделия к себе-стоимости этого изделия . Прибыль по изделию равна разности между его опто-вой ценой и себестоимостью.

Рентабельность предприятия ( общая рентабельность ) , определяют как отно-шение балансовой прибыли к средней стоимости Основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравнянным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному го-воря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала ( активов) , равняется прибыли до начисления про-центов * 100 и деленной на активы.

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рента-бельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организа-ции , исходя из уровня ее общей рентабельности , необходимо вычислить допол-нительно еще два ключевых индикатора : рентабельность оборота и число обо-ротов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой ( обо-ротом ) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

прибыль до начисления процентов * 100

РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ ОБОРОТА = ---------------------------------------- валовая выручка

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой предприятия , тем больше рентабельность оборота.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки (оборота) пред-приятия к величине его капитала и исчисляется по формуле :

валовая выручка