Активные операции коммерческих банков

учета. Если при предоставлении обычного кре¬дита банк открывает в пользу клиента простой или специальный ссудный счет, то использование контокоррентного кредита осу¬ществляется по текущему счету клиента с последующим направле¬нием на погашение основного долга и платежи процентов всей или согласованной доли поступающей на счет выручки. Привлечение контокоррентного кредита осуществляется обычно мелкими юри¬дическими лицами - клиентами банка, которые доверяют кредит¬ному учреждению ведение учета всех своих операций. Природа и ха¬рактер контокоррентного кредита объясняет его ограниченность применения в банковской практике.

2) Особенности кредитных операций в различных странах.

В

практике западных банков проводится разграничение между деловыми (коммерческими) ссудами и персональными креди¬тами. Этим категориям соответствуют различные виды кредит¬ных соглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашения и т.д. Здесь мы рассмотрим наиболее распространенные методы банковского кредитования деловых фирм и индивидуальных клиентов в ряде стран Запада.

США. Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

- ссуды для финансирования оборотного капитала;

- ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятий денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты до одного года. К ним относятся:

- кредитные линии (в том числе сезонные и возобновляемые);

- ссуды на чрезвычайные нужды;

перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала.

Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, оборудования, арендных опера¬ций, установления контроля над компаниями и т.д. К ним отно¬сятся:

- срочные ссуды;

- ссуды под закладные;

- строительные ссуды;

- финансовый лизинг.

Рассмотрим некоторые из видов ссуд, которые не были описаны выше.

Сезонная кредитная линия (seasonal line of kredit) предостав¬ляется банком при периодически возникающей у фирмы нехватке оборотных средств, связанной с сезонной цикличностью производ¬ства или необходимостью образования запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта, например, владельцу магазина игрушек для создания запаса елочных украшений накануне рожде¬ственской распродажи или фермеру, нуждающемуся в закупке боль¬шого количества семян, удобрений и т.д. перед началом посевных ра¬бот. Кредиты такого рода погашаются по окончании операционного цикла зам счет выручки от продажи активов. Погашение долга и процентов производится единовременным платежом. Обычно банк требует обеспечения в виде собственности заемщика.

Возобновляемая кредитная линия (revolving line of kredit) предо¬ставляется банком, если заемщик испытывает длительную не¬хватку оборотных средств для поддержания необходимого объема производства. Срок такого кредита обычно не превышает одного года. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора. Задолженность по возобновляемой линии изменяется волнообразно, так что на кредитном счете всегда имеется непогашенный оста¬ток. Риск для банка состоит в непогашении кредита из-за сокраще¬ния продаж или неоплаты счетов в срок контрагентами заемщика. Поэтому банк требует залога основных средств или дополнитель¬ных гарантий.

Ссуды на чрезвычайные нужды (spesial commitment loans) выда¬ются банком для финансирования разового экстраординарного уве¬личения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с заключением выгодной сделки, получением крупного заказа и другими чрезвычайными обстоятельствами. Ссуда выдается на строго огра¬ниченный срок, соответствующий периоду изготовления, поставки товара и оплаты заказчиком. Кредит погашается единовременным взносом. Риск для банка связан в этом случае с возможностью невы¬полнения заказа в срок или отказа заказчика. Поэтому банк тре¬бует дополнительного обеспечения или гарантий.

Перманентные ссуды на пополнение оборотного капитала (permanent working capital loans). Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит фи¬нансовых ресурсов заемщика. Погашение кредита производится в рассрочку, месячными, квартальными или полугодовыми платежами, причем шкала погашения разрабатывается и утверждается в мо¬мент заключения кредитного соглашения. В отличие от приведенных выше видов кредита погашение производится из прибыли, а не за счет продажи активов. Эти операции связаны с большим риском, поэтому банк требует обеспечения в виде имущества или гарантий третьих лиц.

Ссуды под закладную (mortgage loans) применяются для финанси¬рования покупки или строительства заводов, производственных зда¬ний, приобретения земли. Они рассчитаны на длительный срок (15 лет и более). Погашение (амортизация закладной) производится ежемесячными взносами по заранее установленной шкале. С тече¬нием времени часть основного платежа, идущая на выплату про¬центов, уменьшается, а на выплату основного долга - увеличивается.

Строительные ссуды (construction loans) выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Лизинг. Эта форма финансирования имеет существенные особен¬ности и может рассматриваться как альтернатива традицион¬ному банковскому кредитованию. Она применяется для финансиро¬вания аренды дорогостоящего оборудования - морских и речных су¬дов, спутников связи, самолетов, автомашин, компьютеров, копиро¬вальных машин, а в отдельных случаях - недвижимости. Согласно договору о лизинге арендатор получает в долговременное пользование оборудование при условии внесения периодических платежей вла¬дельцу оборудования (арендодателю). В тексте договора опреде¬ляется общая сумма и сроки сделки, размер и периодичность аренд¬ных платежей, налоговые льготы, ремонт и поддержание оборудо¬вания в рабочем состоянии, условия продления аренды и выкупа иму¬щества арендатором.

Принципиальная схема лизинговой операции показана на рисунке 1:

Рисунок 1.

Компания, желающая арендовать оборудование с использованием финансовых средств лизинговой компании выбирает продавца необ¬ходимого оборудования с учетом качества и цены товара (1). За¬тем заключается договор об аренде с лизинговой компанией (2). По¬следняя договаривается с поставщиком о поставке оборудования (3) с поставкой его арендатору (4). Стоимость товара выплачивается поставщику, и лизинговая компания становится владельцем оборудо¬вания (5). Арендатель вносит арендные платежи (включая процент на финансирование) на протяжении всего периода использования оборудования (6).

Все стороны, Участвующие в операции, получают существенные выгоды. Продавец продает товар и получает его стоимость. Лизин¬говая компания становится владельцем товара и, сдав его в аренду, получает возмещение затраченных денег, а также процент за фи¬нансирование сделки.

Арендатор получает возможность эксплуатировать оборудова¬ние, не затрачивая крупных сумм на инвестирование и не заморажи¬вая капитал на длительные сроки. Кроме того, он либо вообще не де¬лает первоначального взноса (что он обязан был бы сделать при по¬купке оборудования в кредит), либо делает очень маленький взнос, а также пользуется налоговыми льготами в связи с ускоренной амор¬тизацией и тем, что арендные платежи считаются эксплуатаци¬онными расходами и включаются в себестоимость продукции. Нако¬нец, арендатор может приобрести в собственность оборудование после окончания срока аренды по остаточной стоимости или про¬длить аренду. Арендная плата может выплачиваться ежемесячно, раз в квартал или полугодие.

Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны главным образом с приобретением недвижимости (квартир, жилых домов и т.д.), покупкой товаров длительного пользования, получе¬нием ссуд на неотложные нужды.

Ссуды под закладную (mortgage loans). В США более 80% новых домов покупается в кредит. Средний срок таких кредитов - 27 лет, ссуда покрывает в среднем 3/4 цены дома (а остальную четверть покупатель оплачивает наличными в виде первоначального взноса в момент покупки).

Основная форма кредита под недвижимость - полностью амор¬тизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита служит покупаемая недвижимость; сумма долга пога¬шается равными взносами на протяжении всего срока действия ссуды; процент, установленный банком не меняется.

Большое распространение в США получил потребительский кре¬дит. Известны две основные формы:

- ссуды с погашением в рассрочку;

- возобновляемые ссуды (банковские кредитные карточки, овердрафт).

Ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки быто¬вых товаров длительного пользования. Основная их часть в США связана с покупкой автомобилей. Банк выдает кредит в размере до 90% стоимости автомобиля сроком на 2-3 года. Часто ссуда не яв¬ляется полностью амортизируемой: она предполагает крупный пла¬теж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Послед¬нее означает, что заемщик может либо погасить ссуду полностью, либо передать автомобиль банку по остаточной стоимости в оплату непогашенного долга.

Возобновляемые ссуды. Заемщику открывается кредитная линия с правом получения кредита в течение определенного срока. Условия погашения кредита определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на реальную сумму.