Финансы /
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
платежеспособности и финансовой устойчивости при отсутствии убытков.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 13.
Таблица 13 - Анализ ликвидности баланса.
Актив Начало Конец Пассив Начало Конец Платежный излишек (недостаток)
периода периода периода периода Нач.пер. Кон.пер.
А1 1269325 1335777 П1 1056004515 729770369 -1054735190 -728434592
А2 576202628 710112367 П2 0 49153000 576202628 660959367
А3 257422707 248496619 П3 0 338740489 257422707 -90243870
А4 4236252823 4165628303 П4 4015142968 4007909208 221109855 157719095
Баланс 5071147483 5125573066 5071147483 5125573066
Из таблицы 13 видно, что баланс ДОАО “«ННН - нефть»” не стал абсолютно ликвидным, несмотря на произведенные изменения, как на начало, так и на конец анализируемого периода:
- на начало периода А1 < П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 > П4
- на конец периода А1 < П1
А2 > П2
А3 < П3
А4 > П4
Но все же видны существенные изменения, начало периода у данного предприятия не хватает средств для погашения наиболее срочных обязательств в размере 1054735190 тыс.руб. Но это на 82250929 тыс.руб. меньше чем при анализе исходного баланса. Сохраняется так же отрицательный результат при сравнении четвертой группы, то есть у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, но этот результат сравнения улучшился на 82250929 тыс.руб.
На конец периода у предприятия уменьшился дефицит денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств, он составил 728434592 тыс.руб. Это более чем в два раза лучше исходного показателя. Сохраняется возникший дефицит денежных средств по обеспечению долгосрочных обязательств в размере 90243870 тыс.руб. Но показатель отсутствия собственных оборотных средств сократился почти в 6,7 раз. Эти данные говорят о повышении платежеспособности предприятия.
Чтобы составить более полное представление об изменении платежеспособности предприятия рассмотрим относительные показатели ликвидности. Расчет этих показателей представлен в таблице 14.
Таблица 14 - Относительные показатели ликвидности.
Наименование
Коэффициента Порядок Пояснения Норматив Значение
коэффициента
расчета 1996 1997
1.Коэффициент текущей А1+А2+А3 Дает общую оценку
ликвидности (Кпт) П1+П2 платежеспособности > 2 0,791 1,232
2.Коэффициент быстрой А1+А2 Показывает возмож
ликвидности (Кпб) П1+П2 ность погашения кратко от 0,8
срочных обязательств до 1,0 0,547 0,913
в случае невозможности
продажи запасов
3.Коэффициент абсолют А1 Показывает какая
ной ликвидности (Каб) П1+П2 часть краткосрочной
задолженности может > 0,2 0,001 0,002
быть погашена в
ближайшее время
4.Коэффициент восста Показывает возмож
новления платежеспо (Ктк+6/Т* ность восстановления
собности (Квос.) *(Ктк-Ктн)) платежеспособности > 1 0,727
/2 за определенный
промежуток времени
Из расчетов, полученных в таблице 14, видно, что наблюдается значительный рост относительных показателей платежеспособности предприятия, хотя они и ниже установленных норм, в два раза увеличился коэффициент текущей ликвидности, а коээфициент быстрой ликвидности даже достиг установленной нормы, в три раза увеличился коэффициент восстановления платежеспособности.
Для оценки изменения финансовой устойчивости предприятия определим показатели, характеризующие источники формирования запасов, представленных в таблице 15.
Таблица 15 - Показатели источников формирования запасов.
Показатели источников Порядок Пояснения Значение
Формирования запасов расчета 1996 1997
1.Наличие собственных Показывает чистый
оборотных средств IVрП - IрА - оборотный капитал -217007368 -156197197
СОС - IIIрА
2.Функционирующий Показывает наличие
капитал СОС+VрП собственных и
СД долгосрочных заемных -217007368 182543292
источников формиров.
запасов и затрат
3.Основные источники Показывает общую
ОИ СД+КЗС величину основных -217007368 231696292
(стр.610) источников формиров.
запасов и затрат
Из полученных расчетов видно, что все показатели существенно улучшились. И хотя предприятие по-прежнему не имеет собственных оборотных средств, но в 1997 году значительно снизилась доля внеоборотных активов, финансируемых за счет заемных источников. Кроме того у предприятия появились в наличии долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат, значительно увеличиласьобщая величина основных источников формирования запасов и затрат.
Расчет изменения показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования представлен в таблице 16.
Таблица 16 -Показатели обеспеченности запасов источниками их формирования
Показатели Порядок Пояснения Значение
расчета 1996 1997
1. ифСОС СОС - ЗЗ Показывает излишек(+)
или недостаток (-) -478532562 -406215714
собственных оборотных
средств
2. ифСД СД - ЗЗ Показывает излишек(+)
или недостаток (-)
собствен.и долгосрочн. -478532562 -67475225
источников формиров.
запасов
3. иф ОИ ОИ -ЗЗ Показывает излишек(+)
или недостаток (-)
общей величины -478532562 -18322225
основных источников
формирования запасов
Расчеты, произведенные в таблице 16, показывают, что показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования имеют по-прежнему отрицательные значения, на предприятии сохраняется кризисное финансовое состояние. Произведем сравнительный анализ финансовой устойчивости, представленный в таблице 17.
Таблица 17 - Анализ финансовой устойчивости.
Показатели Условные Начало Конец Изменения за
обозначения периода периода Период
1.Источники формиро
вания собственных IVрП-IIIрА 4019245455 4009431106 -9814349
Оборотных средств
2.Внеоборотные IрА 4236252823 4165628303 -70624520
Активы
3.Наличие собствен
ных оборотн. Средств СОС -217007368 -156197197 60810171
(стр.1 - стр.2)
4.Долгосрочные VрП 0 338740489 338740489
Пассивы
5.Наличие собствен
ных и долгосрочных СД -217007368 182543292 399550660
Заемных источников
формирования средств
(стр.3 + стр.4)
6.Краткосрочные КЗС 0 49153000 49153000
заемные средства
7.Общая величина осн
источников формиров. ОИ -217007368 231696292 448703660
запасов
(стр.5 + стр.6)
8.Общая величина ЗЗ 261525194 250018517 -11506677
запасов
9.Излишек(+),
недостаток(-) ифСОС ифСОС -478532562 -406215714 72316848
(стр.3 - стр.8)
10.Излишек(+), недос
таток(-) собственных
и долгосрочных заем ифСД -478532562 -67475225 411057337
ных источников форми
рования запасов
(стр.5 - стр.8)
11.Излишек(+), недос
Таток(-) общей вели
чины основных источ ифОИ -478532562 -18322225 460210337
ников формирования
запасов
(стр.7 - стр.8)
Как видно из таблицы 17 изменения за период заметно улучшились.
Для более точного определения изменения финансовой ситуации на предприятии рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости, представленные в таблице 18.
Таблица 18 - Относительные показатели финансовой устойчивости
Наименование Способ Нормальное Пояснения На начало На конец Отклонения
Показателя расчета ограничение периода периода
1.Коэффициент стр.590+стр.690 Указывает,сколько
Капитализации стр.490 0,6-0,8 тивов финансирует -0,259 -0,162 0,096
Источниками ся за счет собств
Финансирования енных источников
К2
3.Коэффициент Показывает удель-
Финансовой стр.490 >0,5 ный вес собствен-
Независимости стр.699 ных средств в общ 0,792 0,782 -0,010
p
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10