Финансы /
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6
кредиты, займы и т.п. - - 2 0,05 +0,05
Другие долгосрочные обязательства -
Итого -
Капитал и резервы 131
Итого (490) 131
Итог баланса (ИБ) 15963 100 4368 100 -
1. (А1+А2) > (П1+П2), т.е. размер денежных средств предприятия (группа А1) и активов средней скорости реализации (группа А2) должны быть больше размера наиболее неравенство не выполняется.
2. А1+А2 = 2693 + 2983 = 5676, П1+П2 = 15832 + 0 = 15832, т.е. (А1+А2) < (П1+П2) - второе неравенство не выполняется
3. А1+А2+А3 = 5676 + 1832 = 7508, П1+П2 = 15832, (А1+А2+А3) < (П1+П2) – третье неравенство не выполняется
1. Оценим теперь платежеспособность ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году: 3073, (А1+А2+А3) > (П1+П2) – третье неравенство выполняется
Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что ООО «Строймонтаж-сервис» в 2003 году было абсолютно неплатёжеспособно, т.к. все три нера-венства не выполняются. Это говорит о том, что предприятие не в состоянии было
2. для анализируемого предприятия:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности
К12003 = 2693/15832 = 0,17
К12004= 2/3073 = 0,0007
2. Коэффициент быстрой ликвидности
К22003 = 5676/15832 = 0,36
К22004= 3524/3073 = 1,15
3. Коэффициент текущей ликвидности
Ктл2003 = 7508/15832 = 0,47
Ктл2004» = 4368/3073 = 1,42
Значения коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Строймон-тажсервис» как в 2003, Таким образом, произведённые расчёты подтвердили сделанные выводы о неплатежеспособности предприятия в 2003 году. В 2004 году ООО «Строймонтажсервис» в принципе тоже неплатежеспособно, но его финансовое положение улучшилось.
Составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности по-гашать свои обязательства - это анализ состояния дебиторской и кредитор-ской задолженности. Для егопроведения необходимо изучить и сопоставить объемы и распределение во времени денежных потоков, проанализировать тенденции изменения соотношения краткосрочной задолженности и обшей суммы долговых обязательств, соотношения краткосрочных долгов и посту-пивших доходов.
анализ динамики и структуры долговых обязательств;
анализ оборачиваемости дебиторской задолженности;
анализ влияния долговых обязательств на платежеспособность, ли-квидность и финансовую устойчивость предприятия.
При анализе показателей, характеризующих долговые требования и обязательства, начинают с сопоставления показателей дебиторской задол-женности на начало и конец анализируемого периода. Рост дебиторской за-долженности за такой сравнительно краткосрочный период времени обычно свидетельствует о негативных тенденциях в финансовом положении пред-приятия.
Главная цель анализа дебиторской задолженности – разработка политики кре-дитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий пре-доставления кредита отдельным покупателям;
прогнозирование дебиторской задолженности.
В ходе анализа необходимо определить долю (удельный вес) дебитор-ской и кредиторской задолженности в составе имущества (активов) и баланса и позволяет задолженности необходимо составить аналитическую таблицу с данными об изменении сальдо сумм дебиторской задолженности за отчетный год, приведенных в балансе ООО «Строймонтажсервис» (табл. 1.6).
Таблица 1.6
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности
ООО «Строймонтажсервис»
Показатель 2003 2004
Сумма, руб. Уд. вес, % Сумма, руб. Уд. вес, %
Общая сумма деби-торской задолжен-ности
покупатели и заказ-чики
векселя к получе-нию 25 0,13 106 0,15
авансы выданные
прочие дебиторы
Доля дебиторской задолженности в общей сумме обо-ротных активов
Величина оборот-ных активов
Структуру дебиторской задолженности можно представить графически – рис. 1.7 и 1.8.
Рис. 1.7. Структура дебиторской задолженности
ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году
Как видно из данных, приведенных в табл. 1.6 и рис.1.7, на начало от-четного периода наибольший удельный вес в структуре дебиторской задол-женности занимают:
задолженность покупателей и заказчиков – 72,16 процентов;
изменения структуры дебиторской задолженности показал, что сущест-венных изменений в ней не произошло, лишь незначительно снизилась доля авансов выданных (на 2,41 %).
Доля;
прочие дебиторы – 1,78 процентов.
Рис. 1.8. Структура дебиторской задолженности
ООО «Строймонтажсервис» в 2004 году
Графически динамика изменения структуры дебиторской задолженно-сти предприятия ООО «Строймонтажсервис» представлена на рис.1.9.
Рис. 1.9. Динамика структуры дебиторской задолженности
ООО «Строймонтажсервис»
Оценка сумме активов и объему продаж. задолженности используется сле-дующая группа показателей:
Период погашения дебиторской задолженности:
, (1.1)
где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;
ППДЗ – период
, (1.2)
где СДЗ – средняя дебиторская задолженность;
Вр – выручка от реализации продукции;
В табл. 1.7 приведены результаты расчётов показателей оборачиваемо-сти дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис».
Таблица 1.7
Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Строймон-тажсервис»
Показатели 2003 2004 Изменения
(+, -) (%)
Объем продаж, тыс. руб. 6926 21618 + 14692 312,1
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
Оборачиваемость дебиторской за-долженности, раз
Период погашения дебиторской за-долженности, дни
Коэффициент закрепления
Как видно из табл. 1.7, качество дебиторской задолженности ООО «Строймонтажсервис» довольно высокое. При увеличении объема продаж к концу отчетного периода величина дебиторской задолженности увеличилась на 742 тыс. руб.
В 2004 году значительно возросла оборачиваемость дебиторской за-долженности - с 2,11 меньше времени на 521 день, что, безусловно, является положительным фактом. Соответственно и снизился коэффициент закрепле-ния на 1,446.
1.4. Анализ финансовой устойчивости
Оценка финансовой устойчивости позволяет внешним субъектам ана-лиза определить финансовые возможности предприятия на длительную пер-спективу. Таким образом, организации
Определим тип финансовой устойчивости ООО «Строймонтажсервис»:
2003 год: -28 < 1832 => финансовая устойчивость критическая;
2004 год: 1291 > 828 => финансовая устойчивость абсолютная.
Таблица 1.8
Оценка финансовой устойчивости ООО «Строймонтажсервис»
Показатель Формула расчёта Значения
2003 2004
Наличие собствен-ных оборотных средств
Нормальные источ-ники покрытия запа-сов (НИПЗ)
Запасы и затраты
Тип финансовой ус-тойчивости
1.5. Анализ уровня рентабельности активов, собственного
капитала и рентабельность продаж
Не менее важную роль в оценке эффективности работы предприятия играют показатели рентабельности. Показатели рентабельности – это относи-тельные показатели, которые мало подвержены влиянию инфляционных процессов в отличие от абсолютных ость продаж в 2003-2004 г.г. на основе данных Приложений 3 и 4.
Так, рентабельность активов ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году составляла 0,51 продаж ООО «Строймонтажсервис» в 2003 году составляла 0,23%, а в 2004 году рентабельность продаж значительно увеличилась, соста-вив 4,85 процента. Это положительные моменты в работе предприятия.
Таблица 1.9
Рентабельность активов и рентабельность продаж
Показатели 2003 2004 Изменение
1. Чистая прибыль, тыс. руб. 81 1048 +967
2. Выручка от продажи товаров, тыс. руб.
2. Остатки всех активов, тыс. руб.
3. Рентабельность активов, %
4. Рентабельность продаж, %
В условиях рынка предприятие должно стремиться к более эффектив-ному использованию собственного капитала. Повышение уровня рентабель-ности собственного капитала свидетельствует о деловой активности пред-приятия, более рациональном размещении собственного капитала, о дости-жении необходимого уровня эффективности управления финансовыми ре-сурсами.
На основе данных табл.1.10 проведем анализ и оценку рентабельно-сти собственного капитала.
Таблица 1.10
Рентабельность собственного капитала
Показатели 2003 2004 Отклонение
1. Прибыль от продаж, тыс. руб.
2. Среднегодовые остатки собствен-ного капитала, руб.
3. Рентабельность собственного капи-тала, %
Данные таблицы показывают, что рентабельность собственного капи-тала в 2004 году значительно повысилась, составив 118,50%.
В целом все проанализированные показатели
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6