Финансы /
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
суммой в разделе III пассива баланса. Чтобы определить, сколько его вложено в долгосрочные активы, необходимо из общей суммы внеоборотных активов вычесть долгосрочные кредиты банка для инвестиций в недвижимость.
Доля собственного капитала (Дс.к.) в формировании внеоборотных активов определяется следующим образом:
Приведенные данные свидетельствуют о том, что основной капитал на 100% создан за счет собственных средств предприятия.
Чтобы узнать, какая сумма собственного капитала используется в обороте, необходимо от общей суммы по разделу III пассива баланса вычесть сумму долгосрочных (внеоборотных) активов (раздел I актива баланса за вычетом той части, которая сформирована за счет долгосрочных кредитов банка):
Таблица 8
Структура собственого капитала в формировании внеоборотных активов ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.
Показатель
Уровень показателя
на
01.01.01 г. на 01.01.02 г. на 01.01.03 г.
Среднее значение за
2000-2002 гг.
Отклонение
(+, -)
2002 г. от 2000 г.
А 1 2 3 4 5
Внеоборотные активы (раздел I баланса), тыс. руб. 1624 1512 1336,5 1490,8 -287,5
Долгосрочные финансовые обязательства, тыс. руб. - - - - -
Сумма собственного капитала в формировании внеоборотных активов, тыс. руб. 1624 1512 1336,5 1490,8 -287,5
Доля в формировании внеоборотных активов, %:
- долгосрочных кредитов и займов
- собственного капитала
-
100
-
100
-
100
-
100
-
-
Собственный оборотный капитал =
=Раздел III – (Раздел I – Раздел IV)=
= Раздел III + Раздел IV– Раздел I
Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать и таким образом: из общей суммы оборотных активов (раздел II баланса) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (раздел V пассива за вычетом доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей). Разность покажет, какая сумма оборотных активов сформирована за счет собственного капитала, или что останется в обороте предприятия, если погасить одновременно всю краткосрочную задолженность кредиторам
Доля собственного (Дск) и заемного (Дзк) капитала в формировании оборотных активов определяется следующим образом:
Таблица 9
Определение собственного оборотного капитала в ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.
Показатель
Уровень показателя
на 01.01.01 г. на 01.01.02 г. на 01.01.03 г.
Среднее значение за
2000-2002 гг. Отклонение
(+, -)
2002 г. от 2000 г.
А 1 2 3 4 5
Общая сумма постоянного капитала (раздел III + раздел IV), тыс. руб. 1512,5 1491,5 1471,5 1491,8 -41
Внеоборотные активы (раздел I), тыс. руб. 1624 1512 1336,5 1490,8 -287,5
Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб. -111,5 -20,5 135 1,0 +246,5
Приведенные данные (таблица 10) показывают, что в 2000-2002гг. оборотные активы были более чем на 100% сформированы за счет заемных средств, а в 2002 году доля заемных средств в формировании оборотных активов составила 71,1%, собственных 28,9%. Это свидетельствует о повышении, хотя и незначительном, финансовой устойчивости предприятия и уменьшении зависимости от внешних кредиторов.
Рассчитывается также структура распределения собственного капитала, а именно доля оборотного капитала и доля основного капитала в общей его сумме. Отношение собственного оборотного капитала к общей его сумме получило название «коэффициент маневренности капитала», который показывает, какая часть собственного капитала находится в обороте, т.е. в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.
Таблица 10
Доля собственного и заемного капитала в формировании оборотных активов в ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.
Показатель
Уровень показателя
на
01.01.01 г. на
01.01.02 г. На 01.01.03 г. Среднее значение за
2000-2002 гг. Отклонение
(+, -)
2002 г. от 2000 г.
А 1 2 3 4 5
Общая сумма оборотных активов (раздел II), тыс. руб. 406 367,5 467,5 413,7 +61,5
Общая сумма краткосрочных обязательств (раздел V), тыс. руб. 517,5 388 332,5 412,7 -185
Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб. -111,5 -20,5 1325 397,7 +1436,5
Доля в сумме оборотных активов, %
- собственного капитала
- заемного капитала
-27,5
127,5
-5,5
105,5
28,9
71,1
-1,4
101,4
+56,4
-56,4
На анализируемом предприятии по состоянию на 2002 год доля собственного капитала, находящегося в обороте, возросла на 10,54 процентных пункта по сравнению с 2001 годом и на 16,54 по сравнению с 2000 годом, что следует оценить положительно.
Важным показателем, который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств плановыми (устойчивыми) источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, авансы, полученные от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов (запасов).
Таблица 11
Структура собственного оборотного капитала в ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.
Показатель
Уровень показателя
на
01.01.01 г. на
01.01.02 г. на 01.01.03 г.
Среднее значение за
2000-2002 гг. Отклонение
(+, -)
2002 г. от 2000 г.
А 1 2 3 4 5
Сумма собственного оборотного капитала, тыс. руб. -111,5 -20,5 135 1 +246,5
Общая сумма собственного капитала (раздел III), тыс. руб. 1512,5 1491,5 1471,5 1491,8 -41
Коэффициент маневренности собственного капитала -0,0737 -0,0137 0,0917 0,0014 +0,1654
Как видно из приведенных данных в ЗАО «Ртищевские продукты» материальные оборотные активы в 2000 году были обеспечены плановыми источниками финансирования на 49,6%, в 2001 году на 62,4%, а в 2002 году
– на 82,4% (что больше чем в 2000 году и в 2001 году на 32,8% и 20% соответственно).
Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования запасов (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии, с которыми выделяют четыре типа финансовой устойчивости.
Таблица 12
Обеспеченность материальных оборотных средств плановыми источниками в ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.
Показатель
Уровень показателя
на
01.01.01 г. на
01.01.02 г. на
01.01.03 г.
Среднее значение за
2000-2002 гг. Отклонение
(+, -)
2002 г. от 2000 г.
А 1 2 3 4 5
Сумма материальных оборотных активов, включая товары отгруженные и расчеты с покупателями и заказчиками, тыс. руб. 406 367,5 467,5 413,7 +61,5
Плановые источники их формирования;
Тыс. руб.:
- сумма собственного оборотного капитала;
- краткосрочные кредиты банка по товарно-материальные ценности;
- авансы, полученные от покупателей
-111,5
313,0
-
-20,5
250
-
135
250
-
1
271
-
+246,5
-63
-
ИТОГО плановых источников, тыс. руб. 201,5 229,5 385 272 +183,5
Уровень обеспеченности, % 49,6 62,4 82,4 64,8 +32,8
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы (З) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл): ЗИпл+Ивр.
Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и др.
Как показывают приведенные выше данные, на предприятии
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13