Анализ финансового состояния разреза «Богатырь»

предприятия. Они характеризуют степень его деловой актив-ности и финансового благополучия. По прибыли определяется уровень отдачи аван-сированных средств и доходность в активы предприятия.

Конечным финансовым результатом деятельности разреза «Богатырь» – это балансо-вая прибыль или убыток, которая находится по формуле.:

Рб = Рр + Рпр + Рвн , ( 4.1 )

где: Рб – балансовая прибыль или убыток;

Рр – результаты (прибыль или убыток) от реализации продукций ( работ, услуг );

Рпр – результат от прочей реализации: прибыль (убыток) от реализации основных фондов и иного имущества предприятия;

Рвн – сальдо доходов от всех реализационных операций.

Прибыль от реализации продукции определяется как разница между выручкой от реализации угля в действующих ценах (без налога на добавленную стоимость и акци-зов) и затратами на производство и реализацию продукции, включаемыми в себе-стоимость. Балансовая прибыль состоит на 98 % из прибыли от реализации продук-ции, и поэтому является основной в процессе формирования прибыли.

Прибыль от реализации продукции зависит от многих факторов: основными из них являются изменение цен на уголь, изменение объема продукции, ассортимент и качество угля.

Прибыль от реализации основных фондов и иных материальных ценностей (ино-гда имущества) определяется как разность между рыночной ценой имущества и пер-воначальной или остаточной стоимости имущества.

В состав доходов (расходов) от вне реализационных операций включается: дохо-ды, по акциям, облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим предприятию; суммы уплаченные в виде экономических санкций и возмещений убытков (штрафы, пени и др.); другие доходы и расходы по операции, непосредственно не связанных с производством и реализацией продукции.

Основным показателем финансовых результатов предприятия является чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, которая определяется как разни-ца между облагаемой налогом балансовой прибылью и величиной итога.

Далее рассмотрим все эти финансовые результаты работы разреза «Богатырь» за два отчетных периода, сведения в таблице 4.1.

Данные таблицы 4.1 показывают, что балансовая прибыль выросла на 99,4 % и на такую же величину повысился показатель чистой прибыли, остающейся в распоряже-нии предприятия. Показательным фактором роста балансовой прибыли явилось уве-личение прибыли от реализации продукции, в в частности сильно возросла транспор-тировка угля в странах СНГ, учитывая, что основную долю потребления угля состав-ляет Россия.

На примере возьмем процентное соотношение отгрузки угля по регионам за 1997 год.

- Россия – 52,7 %

- Казахстан – 47,0 %

- Молдова – 0,2 %

- Киргизия – 0,1 %

Таблица 4.1

Анализ уровня и динамики прибыли предприятия . (в тыс. тенге)

№ Показатели 1997 год 1999 год Абсолютное отношение Темп роста, %

1 2 3 4 5 6

1. Выручка от реализа-ции без НДС 1648380 3433936 1885556 221,8

2. Затраты на производ-ство и реализацию продукции в том числе: 1292729 2973487 1651989 225

- себестоимость про-дукции 1018743 1981137 962394 194,4

- расходы периода 273986 992350 689595 327,7

3. Прибыль от реализа-ций продукций 255651 460449 204798 180,1

4. Прибыль от прочей реализации 10658 79271 68613 743,7

5. Доходы и расходы от внереализационных операций -39427 -87410 -47983 -

6. Балансовая прибыль 226882 452310 225428 199,4

7. Чистая прибыль 156680 312666 155984 199,5

4.1.2. Структура распределения прибыли.

Направление использования чистой прибыли определяются предприятием само-стоятельно. В данном подразделе рассмотрим модель хозяйственного механизма раз-реза «Богатырь», основанную на формировании и распределении прибыли. (рисунок 4.1) она отражает цель деятельности, показатели финансовых результатов деятельно-сти, процесс формирования и распределения прибыли.

Структура распределения прибыли на разрезе «Богатырь», входящее в ТОО «Бога-тырь Анис Комир» заключается в следующем: правление компании решает вопрос о распределении чистой прибыли. Часть этой прибыли может направляться на произ-водство (покупка основных средств, покупка оборотных средств и т.д.) и социальное развитие предприятия. Производятся отчисления в резервный фонд. Рассчитываются возможности выплаты служащим в виде денежных вознаграждений. Оставшаяся часть прибыли направляется на выплату дивидендов акционеров.

Формирование и пополнение резервного фонда происходит путем ежегодного от-числения в размере 5 % от чистой прибыли. Резервный фонд предназначен для кон-троля непредвиденных коммерческих убытков. При недостатке чистой прибыли за счет резервного выплачиваются социальные гарантии, финансовая помощь, а также дивиденды по привилегированным акциям.

Такая структура распределения прибыли существовала и в 1995 году, когда разрез «Богатырь» входил в состав ГАО, «Экибастузкомир».

4.2. Анализ эффективности деятельности предприятия.

4.2.1. Факторный анализ уровней рентабельности.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финан-совых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они измеряют до-ходность предприятия с различных позиций. Показатели рентабельности – это важная характеристика факторной среды формирования прибыли и доход предприятия. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа.

Рассмотрим один из основных показателей рентабельности.

Рентабельность продукции (Rn) вычисляется по формуле:

Rn = балансовая прибыль

выручка от реализации продукции (4.2)

Для разреза «Богатырь» рентабельность продукции составила:

Rn = (226882 : 1548380) = 0,14 - за 1997 год.

Rn = (452310 : 3433936 = 0,14 - за 1999 год

Рентабельность фондов тем выше, чем выше прибыльность продукции; чем выше фондоотдача основных фондов и скорость оборота оборотных средств; чем ниже за-траты на тенге продукции и удельные затраты по экономическим элементам. Оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу ценных подстановок, или интегральному методу оценки факторных влияний.

Рассмотрим на примере данных (таблица 4.2).

Таблица 4.2.

Анализ уровня рентабельности производства.

№ Показатели 1997 год 1999 год

1. Балансовая прибыль, тыс. тенге 226882 452310

2. Реализация продукции, тыс.тенге 1548380 3433936

3. Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. тенге 1573499 27143789

4. Среднегодовые остатки материальных оборотных средств, тыс. тенге 167577 28042270

5. Среднегодовая стоимость производственных фон-дов, (стр.3+стр.4), тыс. тенге 1739076 28042270

6. Коэффициент фондоемко-сти продукции (стр3:стр2) 1.01 7.8

Продолжение таблицы 4.1

1 2 3 4

7. Коэффициент закрепления оборотных средств (стр4:стр2) 0,1 0,26

8. Прибыль на 1 тенге реали-зованной продукции (стр1:стр2) 0,14 0,14

9. Уровень рентабельности предприятия,(стр1:стр5) * 100 % 13,0 1,7

Уровень рентабельности за 1999 год составил 1,7 % , а за 1997 год – 13,0 % т.е. рентабельность понизилась на 11,3 пункта.

Влияние факторов, оказавших воздействие на изменение уровня рентабельности, определяется из следующих расчетов (методом ценных подстановок):

1. Сохранение доли прибыли на тенге реализованной продукции привело к падению уровня рентабельности на 0,4 пункта.

(12,6 – 13), где 12,6 = 0,14 : ( 1,01 + 0,1) * 100 % ;

2. Увеличение фондоёмкости, т.е увеличение фондоотдачи основных производст-венных фондов привело к снижению рентабельности на 10,9 пункта (3,7 - 12,6), где 1.7 = 0,14 * (7,8 + 0,1) * 100 %.

Таким образом, общее снижение рентабельности по факторам составляет 11,3 % = (0,4 – 10,9), что соответствует общему изменению рентабельности производства по сравнению с 1997 годом.

4.2.2. Анализ оборачиваемости эффективности использования оборотных средств.

Каждое предприятие, осуществляющее хозяйственную деятельность должна иметь оборотные средства (оборотный капитал), который обеспечивает бесперебой-ный процесс производства и реализации продукции. Оборотные средства – это де-нежные средства авансированные в оборотные производственные фонды и фонды об-ращения. По источникам формирования оборотные средства предприятия подразде-ляются на собственные и заемные.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой эко-номических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и в сфере обращения.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, по-зволяет