Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта

сооружения, машины и оборудования 5839647 42,66 5839647 40,01

Незавершенное строительство (07,08,61) 1366659 9,98 1380065 9,46

Прочие внеоборотные активы 1887261 13,79 1900423 13,02

Итого по разделу I 9119547 66,63 9147835 62,68

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 1199910 8,77 2205594 15,11

в том числе:

сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,15,16) 729292 5,33 1697240 11,63

малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) 5920 0,04 5920 0,04

готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) 464698 3,40 502434 3,44

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 42689 0,31 42689 0,29

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты ) 2447121 17,88 2248415 15,41

в том числе:

покупатели и заказчики (62,76,82) 2447121 17,88 2248415 15,41

Денежные средства 878075 6,42 949375 6,51

в том числе:

касса (50) 30075 0,22 30000 0,21

расчетные счета (51) 848000 6,20 919375 6,30

Итого по разделу II 4567795 33,37 5446073 37,32

БАЛАНС 13687342 100,00 14593908 100,00

Из таблицы 2 видно, что наибольший процент из внеоборотных активов приходится на основные средства как в 2000, так и в 2001 году, 43% и 40% соответственно. Из оборотных активов наибольшую долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность: 18% и 15%.

Таблица 3. Удельный вес статей пассива баланса, руб.

ПАССИВ На начало года Уд. Вес,% На конец года Уд. Вес,%

IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85) 1032731 7,55 1032731 7,08

Добавочный капитал (87) 1294696 9,46 1294696 8,87

Резервный капитал(86) 29682 0,22 29682 0,20

Фонды накопления (88) 1531148 11,19 1531148 10,49

Фонд социальной сферы (88) 1648427 12,04 1648427 11,30

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 1046980 7,65 1046980 7,17

Нераспределенная прибыль отчетного года X 1401250 9,60

Итого по разделу IV 7371833 53,86 7984913 54,71

V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Заемные средства (92, 95) 1807185 13,20 2100671 14,39

в том числе:

кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 1204085 8,80 1497571 10,26

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 603100 4,41 603100 4,13

Прочие долгосрочные пассивы

Итого по разделу V. 1807185 13,20 2100671 14,39

VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Кредиторская задолженность 1051572 7,68 1051572 7,21

в том числе:

поставщики и подрядчики (60, 76) 910687 6,65 910687 6,24

задолженность перед бюджетом (68) 140885 1,03 140885 0,97

Фонды потребления (88) 3456752 25,26 3456752 23,69

Итого по разделу VI 4508324 32,94 4508324 30,89

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 13687342 100,00 14593908 100

Наибольший удельный вес занимают резервные фонды 33% в 2000г. и 31% в 2001г. Наименьший удельный вес приходится на резервный фонд, всего 22% и 20%.

II. Аналитическая часть

1. Анализ рентабельности.

Рентабельность - это показатель прибыльности. Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от его рентабельности.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. Показатели рентабельности капитала

2. Показатели рентабельности продукции

3. Показатели, расчитанные на основе потокв наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авнсированных средств

Чистая прибыль > Чистая прибыль > Чистая прибыль

Все активы Инвестиционный капитал Собственный капитал

(собственные средства + долгосрочные обязательства)

Чистая прибыль / Все активы = 788170/13687342 = 0,057584 - 1999

= 1401250/14593908 = 0,096 - 2000

Чистая прибыль / Инв.капитал =788170/(7371833+1807185) =0,085866 -1999

= 1401250/(2100671+7984913) = 0,1389-2000

Чистая прибыль/ Собственный капитал = 788170/ 7371833 = 0,1069 - 1999

= 1401250/7984913 = 0,1755-2000

1999: 0,057584 < 0,085866 < 0,1069

2000: 0,096 < 0,1389 < 0,1755

несовпадение по этим показателям характеризует степень испоьзования предприятием финасовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности по показателям прибыли отражаемым в отчетности

2. Показатели деловой активности и эффективности деятельности предприятия.

Коэффициенты рентабельности

1R) Рентабельность продаж

K1R =P/N,

где N- выручка от реализации продукции

Р – прибыль от реализации продукции

K2R0 =28173790/798210=18,68

K2R1 =48015164/1508161=31,84

Δ K2R =31,84-18,68=13,16

Данный коэффициент показывает, что в 1999г на единицу реализованной продукции приходилось 13,68руб. прибыли, а в 2000 31,84руб.. Рост является следствием роста цен при постоянных затратах на производство.

2R) Рентабельность всего капитала фирмы

K2R =P/В,

где В – средний за период итог баланса-нетто

K2R0 =28173790/14140625=1,99

K2R1 =48015164/14140625=3,34

Δ K2R =3,34-1,99=1,35

Коэффициент показывает повышение эффективности использования всего имущества предприятия.

3R) Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов

K3R =P/F где F –средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

K3R0=28173790/9119547=3,09

K3R1 =48015164/9147835=5,25

Δ K3R =5,25-3,09= 2,16

В 1999г 3,09 руб. приходилось на единицу стоимости средств, а в 2000 5,25руб. Увеличение коэффициента показываете эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

4R) Рентабельность собственного капитала

K4R =P/И где И- средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу

K4R =28173790/7678373=3.67

K4R =48015164/7678373=6,25

Δ K4R=6,25-3,67=2,58

Увеличение коэффициента показывает эффективность использования собственного капитала.

5R) Рентабельность перманентного капитала

K3R =P/(И+К), где К- средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

K5R0 =28173790/(7678373+1953928)=2,92

K5R1 =48015164/(7678373+1953928)=4,98

Δ K5R=4,98-2,92=2,06

Эффективность использования капитала, вложенного в деятельность фирмы, на длительный срок растет.

Коэффициенты деловой активности

1А) Коэффициент общей оборачиваемости капитала

К1а = N/B,

К1а0 =28173790/14140625=1,99

К1а1 =48015164/14140625=1,4

Δ К1а =1,4-1,99=-0,59

Произошло снижение кругооборота средств предприятия на 1,4 оборота за год.

2А) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

К1а = N/(Z+R) где Z – средняя за период величина запасов по балансу

R - средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

К2а 0=28173790/(1702752+913725)=10,77

К2а1 =48015164/(1702752+913725)=18,35

Δ К2а =18,35-10,77=7,58

Скорость оборота всех мобильных средств предприятия увеличилась за год на 7,58.

3А) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов.

К3а = N/Z

К3а0 =28173790/1702752=16,55

К3а1 =48015164/1702752=28,2

Δ К3а =28,2-16,55=11,65

Число оборотов запасов предприятия за год увеличился на 11,65 оборота.

4А) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

К4а = N/Zr

Где Zr- средняя за период величина готовой продукции.

К4а0 =28173790/483566= 58,26

К4а1 =48015164/483566=99,3

Δ К4а =99,3-58,26=41,04

Рост коэффициента говорит об увеличении спроса на готовую продукцию предприятия.

5А) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

К5а =N/rа

Где r - средняя за период дебиторская задолженность

К5а 0=28173790/2347768=12

К5а 0=48015164/2347768=20,45

Δ К5а =20,45-12=8,45

Скорость оборота дебиторской задолженности возросла.

6А) Средний срок оборота дебиторской задолженности

К6а = 365/ К5а

К6а0 =365/12=30,42

К6а1 = 365/ К5а 1=365/20,45=17,85

Δ К6а =17,85-30,42=-12,57

Средний срок погашения дебиторской задолженности уменьшается, что оценивается положительно.

7А) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

К7а =N/rр

Где rр – средняя