Финансы /
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8
характеризуется соотношением величины прибыли от реализации величины выручки от реализации, определяется по формуле
Км = Ф№2, стр. 050/ Ф№2, стр.010
Км0 = 1096390/28173790 = 0,04
Км1 = 1868522/48015164 = 0,04
Нормативное требование, уровень учетной ставки ЦБРФ, не выполняется.
12. Прибыльность предприятия, характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала, определяется по формуле
Кр = Ф№2, стр.140/ Ф№1, стр.(490нач.+490кон.)*0,5*365/Т
Кр0 = 1212570/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,4
Кр0 = 2001786/(7371833+7984913)*0,5*365/36 = 0,66
Нормативное требование: К>=2 не выполняется.
Рейтинговое число предприятия определим на основе перечисленных пяти показателей
R = 2К0+0,1Кп+0,08Ки+0,45Км+Кр
R0 = 2*(-0,38)+0,1*4,34+0,08*0,5+0,45*0,04+0,4 = 0,132
R1 = 2*(-0,21)+0,1*5,18+0,08*0,85+0,45*0,04+0,66 = 0,844
Таблица 10. Изменение финансового состояния ЗАО «Владкожа» за период 2000-2001 гг, руб.
Показатель Нормативное минимальное значение 2000 2001 Изменения,%
Kо 0,1 -0,38 -0,21 45
Кп 2 4,34 5,18 19
Ки 2,5 0,5 0,85 70
Км 0,44 0,04 0,04 0
Кр 0,2 0,4 0,66 65
R 1 0,132 0,844 539
Несмотря на то, что некоторые показатели не соответствуют требованиям, рейтинговая оценка предприятия возросла в 5 раз и почти приблизилась к норме, т.е. 1.
10. Прогнозный баланс и отчет о прибылях и убытках
Предположим, что в 2002 году предприятие увеличит выручку от реализации на 20% за счет увеличения выпуска продукции.
Таблица 8. Прогнозный баланс ЗАО «Владкожа» на 2002 г, руб.
АКТИВ На начало года На конец года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы 27701 27701
Основные средства (01,02,03) 5839647 5839647
здания, сооружения, машины и оборудования 5839647 6108271
Незавершенное строительство (07,08,61) 1380065 1380065
Прочие внеоборотные активы 1900423 1900423
Итого по разделу I 9147835 15256107
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы 2205594 220559
в том числе:
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности 1697240 84862
малоценные и быстроизнашивающиеся предметы (12,13,16) 5920 6038
готовая продукция и товары для перепродажи (40,41) 502434 527556
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) 42689 43116
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12месяцев после отчетной даты ) 2248415 2250663
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76,82) 2248415 2293383
Денежные средства 949375 949
в том числе:
касса (50) 30000 30000
расчетные счета (51) 919375 965344
Итого по разделу II 5446073 2515288
БАЛАНС 14593908 17771395
ПАССИВ На начало года На конец года
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85) 1032731 1032731
Добавочный капитал (87) 1294696 1424165,6
Резервный капитал(86) 29682 32650,2
Фонды накопления (88) 1531148 1684262,8
Фонд социальной сферы (88) 1648427 1813269,7
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88) 1046980 1046980
Нераспределенная прибыль отчетного года 1401250 2096483
Итого по разделу IV 7984913 9130542
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства (92, 95) 2100671 2310738
в том числе:
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 1497571 149757,1
прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты 603100 64472
Прочие долгосрочные пассивы
Итого по разделу V. 2100671 2524967
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Кредиторская задолженность 1051572 1156729
в том числе:
поставщики и подрядчики (60, 76) 910687 1001756
задолженность перед бюджетом (68) 140885 154974
Фонды потребления (88) 3456752 3802427
Итого по разделу VI 4508324 6115886
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690) 14593908 17771395
Таблица 19. Прогнозный О Прибылях и Убытках ЗАО «Владкожа» на 2002 г.
Наименование показателя За отчетный период За аналогичный период прошлого года
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 52816680 48015164
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг 43883989 39894535
Коммерческие расходы 755101 686455
Управленческие расходы 5565652 5565652
Прибыль(убыток) от реализации(строки(010-020-030-040)) 2611939 1868522
Проценты к уплате 429864,6 390786
Прочие операционные доходы 40535 36850
Прочие операционные расходы 7067,5 6425
Прибыль(убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (строки (050+060-070+080+090-100)) 2215542 1508161
Прочие внереализационные доходы 550027,5 500025
Прочие внереализационные расходы 7040 6400
Прибыль (убыток) отчетного периода(строки(110+120-130) 2758530 2001786
Налог на прибыль 662047 600536
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода (строки(140-150-160)) 2096483 1401250
11. Анализ банкротства
Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях (например, показатель текущей ликвидности и показатель доли заемных средств), от которых зависит вероятность банкротства предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем складываются с некой постоянной величиной (const), также полученной тем же (опытно-статистическим) способом. Если результат (С1) оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика. Положительное значение С1 указывает на высокую вероятность банкротства.
В американской практике выявлены и используются такие весовые значения коэффициентов
- для показателя текущей ликвидности (покрытия) (Кп) – (-1,0736)
- для показателя удельного веса заемных средств в пассивах предприятия (Кз) – (+0,0579)
- постоянная величина – (-0,3877)
Отсюда формула расчета С принимает следующий вид:
С1 = - 0,3877 + (-1,0736) Кп + 0,0579 Кз
С0 = - 0,3877 + (-1,0736)*3,04 + 0,0579*0,13=-3,64.
С1 = - 0,3877 + (-1,0736)*3,24 + 0,0579*0,14=-3,86.
Поскольку результат С оказался отрицательным, вероятность банкротства невелика. Напротив, отрицательное значение за год увеличилось.
Выводы и предложения.
Финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.
В ходе работы было обнаружено следующее:
• выявлен дефицит собственных оборотных средств. За год произошло его увеличение на 420892тыс. руб.;
• произведен детализированный анализ кредиторской задолженности, который показал, что большую ее часть составляют задолженность перед фондом потребления;
• отмечено значительное увеличение запасов (более чем на 80%);
• Предприятию удалось увеличить сумму долгосрочного банковского кредита;
В ходе исследования проводился анализ ликвидности баланса. Для этого было выполнено следующее:
• произведена группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срокам их погашения;
• выявлена недостаточная ликвидность баланса организации, особенно в части наиболее срочных обязательств;
• рассчитаны финансовые коэффициенты ликвидности, которые оказались намного ниже нормируемых значений, что говорит о финансовой стабильности организации.
В процессе работы дана оценка финансовой устойчивости предприятия. Здесь было отмечено, что:
• организация не находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств;
• для данной фирмы характерно устойчивое финансовое положение;
• предприятие обладает финансово – экономической самостоятельностью.
• предприятие работает прибыльно.
Приняв во внимание выявленные в ходе анализа негативные явления, можно дать некоторые рекомендации по улучшению и оздоровлению предприятия:
• принять меры по снижению
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8
|
|