Нетрадиционные банковские операции

КУРСОВАЯ РАБОТА

Тема: Нетрадиционные банковские операции

Выполнил студент 5 курса ФВВО:

Проверил:

1999

ФОРФЕЙТИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ 4

1. Возникновение и развитие форфейтинга 4

1.1. Понятие форфейтинга 4

1.2. Возникновение форфейтинга 4

1.3. Форфейтинговые бумаги 5

1.4. Основные направления развития форфейтинга 5

1.5. Размер форфейтингового рынка 7

2. Техника совершения форфейтинговой сделки 8

2.1. Этапы подготовки сделки 8

2.2. Средства обеспечения возврата кредита форфейтеру 11

2.2.1. Гарантии и авали 11

2.2.2. Юрисдикция 12

2.2.3. Роль первичного форфейтера 12

2.3. Издержки участников 12

2.3.1. Издержки импортера 12

2.3.2. Издержки экспортера 13

2.4. Расчет номинальной стоимости форфетируемых векселей 13

2.5. Расчет дисконта 15

3. Основные характеристики форфейтинговых операций 15

3.1. Используемая валюта 15

3.2. Преимущества и недостатки форфейтингового финансирования 16

3.2.1. Преимущества для экспортера 16

3.2.2. Недостатки для экспортера 16

3.2.3. Преимущества для импортера 16

3.2.4. Недостатки для импортера 17

3.2.5. Преимущества для форфейтера 17

3.2.6. Недостатки для форфейтера 17

3.2.7. Преимущества для гаранта 17

3.2.8. Недостаток для гаранта 17

3.3. Сравнительная характеристика форфейтинга и других форм финансирования торговли 17

3.3.1. Коммерческое кредитование 18

3.3.2. Лизинг 18

3.3.3. Факторинг 18

3.3.4. Безоборотное финансирование 18

3.3.5. Займы по плавающей ставке, хеджируемые фьючерсами 19

ТРАСТОВЫЕ ОПЕРАЦИИ 20

1. Возникновение и сущность траста 20

1.1. Понятие траста 20

1.2. Возникновение траста 20

1.3. Сущность трастовых операций 21

2. Трастовые операции коммерческих банков. 23

2.1. Организация трастовых операций. 23

2.2. Трастовые операции по поручению физических лиц 25

2.3. Услуги траст-отделов коммерческих банков фирмам, организациям и акционерным обществам 27

2.3.1. Траст-счета 28

2.3.2. Доверенные лица по траст-счетам. 28

2.3.3. Правила делегирования полномочий доверенным лицом. 29

2.3.4. Назначение и действия доверенных лиц по завещанию. 29

2.3.5. Доверительное распоряжение имуществом частных предпринимателей. 31

2.3.6. Управление имуществом несостоятельных должников. 31

2.3.7. Благотворительные траст-фонды. 32

2.4. Преимущества трастовых операций 33

3. Специализированные кредитно-финансовые институты, осуществляющие траст-операции. 33

ЛИЗИНГОВЫЕ ОПЕРАЦИИ 35

1. История возникновения развития лизинга 35

2. Понятие и сущность лизинга 37

3. Основные элементы лизинговой операции 38

3.1. Предмет лизинга 38

3.2. Субъекты лизинга 38

3.3. Срок лизинга 40

3.4. Стоимость лизинга 40

3.5. Услуги, предоставляемые по лизингу 43

4. Формы, типы и виды лизинга 44

5. Методика проведения лизинговых операций 50

6. Содержание договора лизинга 52

7. Риски лизинговых сделок 53

7.1. Нефинансовые риски 53

7.2. Финансовые риски 54

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 55

Форфейтинговые операции

1. Возникновение и развитие форфейтинга

1.1. Понятие форфейтинга

ФОРФЕЙТИНГ - это покупка долга, выраженного в оборотном документе, у кредито-ра на безоборотной основе. Это означает, что покупатель долга (форфейтер) принимает на себя обязательство об отказе - форфейтинге - от обращения регрессивного требования к кре-дитору при невозможности получения удовлетворения у должника. Покупка оборотного обя-зательства происходит, естественно, со скидкой.

Механизм форфейтинга используется в двух видах сделок:

 в финансовых сделках - в целях быстрой реализации долгосрочных финансовых обязательств;

 в экспортных сделках - для содействия поступлению наличных денег экспортеру, предоставившему кредит иностранному покупателю.

используемыми в качестве форфейтинговых инструментов, являются векселя. Однако объектом форфейтинга могут стать и другие виды ценных бумаг. Важно, чтобы эти бумаги были “чистыми” (содержащими только абстрактное обязательство).

1.2. Возникновение форфейтинга

Форфейтинг возник после второй мировой войны. Несколько банков Цюриха, имевших богатый опыт финансирования международной торговли, стали использовать этот прием для финансирования закупок зерна странами Западной Европы в США. В те годы поставки про-дукции и конкуренция между поставщиками настолько возросли, что покупатели потребова-ли увеличения сроков предоставляемого кредита до 180 дней против привычных 90. Кроме того, произошло изменение структуры мировой торговли в пользу дорогостоящих товаров с относительно большим сроком производства. Таким образом, повысилась роль кредита в развитии международного экономического обмена, и поставщики были вынуждены искать новые методы финансирования своих сделок. По мере того как падали барьеры в междуна-родной торговле и многие африканские, азиатские, а также латиноамериканские страны ста-ли более активны на мировых рынках, западноевропейские предприниматели все труднее предоставляли кредиты за счет собственных источников, почему поставщики и были вынуж-дены использовать новые методы финансирования своих сделок.

Наибольшее развитие форфейтинг получил в странах, где относительно слабо развито государственное кредитование экспорта. Первоначально форфейтирование осуществлялось коммерческими банками, но по мере увеличения объема операций “а-форфе” стали созда-ваться также специализированные институты.

В настоящее время одним из основных центров форфейтинга является Лондон, по-скольку экспорт многих европейских стран давно финансируется из Сити, никогда не мед-лившего с освоением новых банковских технологий. Значительная часть форфейтингового бизнеса сконцентрирована также в Германии.

Таким образом, форфейтинг развивается в различных финансовых центрах, причем от-мечается ежегодный рост подобных сделок. Тем не менее, было бы ошибкой связывать уве-личение количества сделок “а-форфе” с ростом числа таких центров. Это объясняется воз-растанием рисков, которые несут экспортеры, а также недостатком адекватных источников финансирования в связи с ростом рисков.

Форфейтинг обладает существенными достоинствами, что делает его привлекательной формой среднесрочного финансирования. Основным достоинством этой формы является то, что форфейтер берет на себя все риски, связанные с операцией. Кроме того, ее привлека-тельность возрастает в связи с отказом в некоторых странах от фиксированных процентных ставок, хроническим недостатком во многих развивающихся странах валюты для оплаты им-портируемых товаров, ростом политических рисков и некоторыми иными обстоятельствами.

1.3. Форфейтинговые бумаги

Основным видом форфейтинговых ценных бумаг являются ВЕКСЕЛЯ - ПЕРЕВОД-НЫЕ И ПРОСТЫЕ. Операции с ними обычно осуществляются быстро и просто, без неожи-данных осложнений.

Кроме векселей объектом форфейтинга могут быть обязательства в форме аккредитива. АККРЕДИТИВ, как известно, - это расчетный или денежный документ, представляющий собой поручение одного банка (кредитного учреждения) другому произвести за счет специ-ально забронированных средств оплату товарно-транспортных документов за отгруженный товар или выплатить предъявителю аккредитива определенную сумму денег. Документар-ный аккредитив может быть ОТЗЫВНЫМ и БЕЗОТЗЫВНЫМ. Безотзывный аккредитив является твердым обязательством банка-эмитента произвести платежи по предоставлении ему коммерческих документов, предусмотренных аккредитивом, и соблюдении всех его ус-ловий.

В России аккредитивы применяются в расчетах между иногородними поставщиками и покупателями, а также в международных расчетах. В мировой торговле документарные ак-кредитивы используются в расчетах главным образом по внешнеторговым операциям.

В качестве объекта форфетирования аккредитивы применяются редко. Это объясняется сложностью операции, заключающейся прежде всего в том, что в случае с аккредитивом не-обходимо предварительно и подробно согласовать условия сделки, что приводит к увеличе-нию сроков всей процедуры. Между том форфейтинговый рынок предполагает высокую скорость заключения и совершения сделки, а также простоту документооборота.

С точки зрения форфейтера принципиальное неудобство операций с аккредитивом за-ключается в следующем. Дело в том, что этот участник операции предполагает, что возме-щение будет осуществляться периодически и приблизительно равными долями. Это удобно и ему, и остальным участникам - должнику и гаранту. Однако если частичные погашения по векселям могут быть оформлены отдельными документами, каждый из которых легко обра-щается при желании форфейтера продать их, то по аккредитивам все объединяется в единый документ в пользу бенефициара, и этот документ зачастую не может быть продан без специ-ального разрешения должника, что значительно усложняет всю операцию.

1.4. Основные