Пример: Транспортная логистика
Я ищу:
На главную  |  Добавить в избранное  

Менеджмент /

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности компании

←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 



Скачать реферат


Пассив

III. Капитал и резервы 490 стр. 3340 3479 172,43 154,83 139,00 44,84

3.1 уставный капитал 410 стр. 3000 3000 154,88 133,51 0,00 0,00

3.2 добавочный капитал 420 стр. 250 276 12,91 12,28 26,00 8,39

3.3 резервный капитал 430 стр. 120 0,00 5,34 120,00 38,71

3.4 фонды и целевое финансирование 0,00 0,00 0,00 0,00

3.5 нераспределенная прибыль 90 83 4,65 3,69 -7,00 -2,26

IV. Долглсрочные обязательства 590 стр. 80 120 4,13 5,34 40,00 12,90

V. Краткосрочные обязательства 690 стр. 304 466 15,69 20,74 162,00 52,26

5.1 заемные ср-ва 610стр. 80 136 4,13 6,05 56,00 18,06

5.2 кредиторская задолженность 620 стр. 198 298 10,22 13,26 100,00 32,26

5.3 доходы будущих периодов 640стр. 11 13 0,57 0,58 2,00 0,65

5.4 резервы предстоящих платежей 650стр. 15 19 0,77 0,85 4,00 1,29

5.5 прочие краткосрочные обяз-ва 660стр. 0 0 0,00 0,00 0,00 0,00

ИТОГО ПАССИВ: 3724 4065 192,26 180,91 341,00 100,00

2) Рассмотрим ликвидность данного баланса:

Баланс считается ликвидным, если выполняется неравенство:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Анализ ликвидности баланса таблица №2

АКТИВ на н.г. на к.г. ПАССИВ на н.г. на к.г. платежный излишек/недостаток

н.г. к.г.

А1 наиболее ликвидные активы (250+260) 502 560 А1≥П1 П1 срочные обязательства (620) 198 298 304 262

А2 быстро реализуемые активы 240 190 222 А2≥П2 П2 краткосрочный пассив (610+660+630) 80 136 110 86

А3 медленно реализуемые активы (230+210+220+270) 773 937 А3≥П3 П3 долгосрочный пассив (590) 80 120 693 817

А4 трудно реализуемые активы(190) 2259 2346 А4≤П4 П4 постоянный пассив (490+640+650) 3366 3511 1107 1165

Данный баланс ликвиден.

3) Рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности:

Финансовые коэффициенты платежеспособности таблица №3

название коэффициента нормативные ограничения формула показатель отклонения

на н.г. на к.г.

общий показатель ликвидности ≥1 (А1+0,5*А2+0,3*А3)/ (П1+0,5*П2+0,3*П3) 3,16 2,37 -0,80

коэф-т абсолютной ликвидности ≥0,2-0,7 А1/(П1+А2) 1,29 1,08 -0,22

коэф-т текущей ликвидности ≥2 (А1+А2+А3)/(П1+А2) 3,78 3,31 -0,47

коэф-т маневренности уменьшен.являет положит (П4-190стр.)/П4+П3) 0,32 0,32 0,00

доля оборотных ср-в в активах ≥0,5 (А1+А2+А3)/стр.300 0,39 0,42 0,03

обеспеченность собственными ср-ми ≥0,1 (490-190)/(А1+А2+А3) 0,74 0,66 -0,08

Общая ликвидность: характеризует способность предприятия покрыть все обязательства и продолжить свою деятельность. Данный коэффициент рассчитывается как отношение всех активов организации к ее обязательствам. Удовлетворительным состоянием считается, когда активы организации в два раза превышают ее обязательства.

Общий показатель ликвидности уменьшился с 3,16 до 2,37, что ниже нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На конец периода показатель уменьшился с 1,29 до 1,08 , т.е. 108 % краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент текущей ликвидности - это главный показатель платежеспособности. Он отражает какую часть текущих обязательств можно погасить мобилизовав все оборотные средства. Показатель снизился с3,78 до 3,31 .Так как коэфициент находится в педелах нормы ≥2, то можно сказать, что предприятие находится на относительно нормальном уровне.

4) Определим тип финансовой устойчивости:

Определение типа финансовой устойчивости таблица №4

показатель начало года конец года

1.капитал и резервы 3340 3479

2.внеоборотные активы 2259 2346

3.собствен-ые оборот-е ср-ва п1-п2 1081 1133

4.долгосрочные кредиты и займы 80 120

5. наличие функцианируещего капитала п3+п4 1161 1253

6. краткосрочные кредиты и займы 304 466

7. общая вличина источников ср-в п6+п5 1465 1719

8. величина запасов и затрат стр.210+220 738 889

9. излищек/недостаток собственных оборотных ср-в п3-п8 343 244

10. излищек/недостаток собственных заемных ср-в п5-п8 423 364

Финансовая устойчивость — это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат. С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы — не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов — запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но его нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения. Кроме самих денежных средств и финансовых вложений сюда относятся дебиторская задолженность и запасы готовой продукции, предназначенной к продаже.

Можно выявить 4 типа финансовой устойчивости: Абсолютная финансовая устойчивость, когда З< (СК-ВА)+ККЗ+КЗ ИЛИ СТР. 210< 490-190+610+620 Нормальная финансовая устойчивость, которая гарантируется ее платежеспособностью: З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ ИЛИ СТР. 210= 490-190+610+620 Неустойчивое положение, при котором имеются сбои в платежеспособности, но есть возможность ее восстановить:З=(СК-ВА)+ККЗ+КЗ +СКос ИЛИ СТР. 210= 490-190+610+620 +630+660; Кризисное финансовое состояние:З>(СК-ВА)+ККЗ+КЗ +СКос ИЛИ СТР. 210 >490-190+610+620 +630+660

По проведенным расчетам предприятие находится в абсолютной финансовой устойчивости, как на конец года, так и на начало: 590< 1680-1137+41+155=639 на начало года и 641< 1776-1304+109+277=858 на конец года.

5) Определим финансовые коэффициенты платежеспособности:

Финансовые коэффициенты платежеспособности таблица №5

название коэффициента нормативные ограничения формула показатель отклонения

на н.г. на к.г.

F1-коэф-т концентрации собствен-го капитала ≥0,4-0,6 СК/ВАЛ.Б 0,90 0,86 -0,04

F2-коэф-т концентрации заемного капитала ≤0,4-0,6 ЗК/ВАЛ.Б 0,10 0,14 0,04

F3- коэф-т капитализации ≤1,5 ЗК/СК 0,11 0,16 0,05

F4- коэф-т маневренности СК ≥0,5 (СК- ВА) /СК 0,32 0,32 0,00

коэф-т фин. Устойчивости ≥0,6 СК+Долгоср.об/Вал.Б 0,93 0,89 -0,03

коэф-т финансирования ≥0,7 оптим 1,5 СК/ЗК 9,40 6,34 -3,06

коэф-т обеспеченности собствен.ср-ми ≥0,1 (СК-ВА)/ОБОР.СР-ВА 0,74 0,66 -0,08

коэф-т инвестирования СК/ВА 1,49 1,50 0,01

СК(Н.Г.)=3340+11+15=3366

СК(К.Г.)=3479+13+19=3511

ЗК(Н.Г.)=80+80+198 = 358

ЗК(К.Г.)=120+136+298=554

СК-ВА (Н.Г)=3340-2259=1081

СК-ВА (К.Г)=3479-2346=1133

ВА(Н.Г)=2259

ВА(К.Г)=2346

Д обяз-ва (Н.Г.)=80

Д обяз-ва (К.Г.)=120

6) Произведем анализ динамики и структуры оборотных активов:

таблица №6

Анализ динамики и структуры оборотных активов

текущие активы на н.г. на к.г. отклонение темп роста удельный вес в %

на н.г. на к.г.

1 2 3 4 5 6 7

Всего текущих активов в т.ч.: 1667,00 1969,00 302,00 118,12

запасы и НДС 738,00 889,00 151,00 120,46 44,27 45,15

ДЗ 225,00 270,00 45,00 120,00 13,50 13,71

КФВ 300,00 310,00 10,00 103,33 18,00 15,74

ДС в т.ч.: 0,00 0,00 0,00

касса 202,00 250,00 48,00 123,76 12,12 12,70

касса 102,00 135,00 33,00 132,35 13,82 15,19

р/с 100,00 115,00 15,00 115,00 13,55 12,94

прочие ден. Ср-ва 0,00 0,00 0,00

Валюта баланса 3724,00 4065,00 341,00

Удельный вес текущих активов в валюте баланса 44,76 48,44 115,25 115,42

7) Произведем расчет оборачиваемости оборотных активов. (таблица 7)

таблица №7

Оборачиваемость оборотных активов

текущие активы средние остатки число оборотов длительность

←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 



Copyright © 2005—2007 «Mark5»