Бизнес-план производственного предприятия

основном произошло за счет увеличения дебиторской задолженности на 45831 грн. Дебиторская задолженность составляют основную долю оборотных средств предприятия и составляет 32,1  к валюте баланса на начало и 53,5% в конце анализируемого периода. Это оказывает отрицательное влияние на положение предприятия.

Как положительную тенденцию можно оценить увеличение денежных средств на 3800 грн., тем более что их удельный вес увеличился на 4,1 в общей сумме активов. Это является положительным фактором, так как влечет за собой рост суммы высоколиквидных активов и положительно сказывается на показателях ликвидности предприятия.

Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что приток средств за рассматриваемый период в сумме 67395 грн. в основном был связан с увеличением собственного капитала на 60500 грн. Структура источников хозяйственных средств предприятия характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, его доля в общем объеме пассивов увеличилась с 83 до 87, что заслуживает положительной оценки структуры пассивов баланса.

Для наглядного анализа составим сводную таблицу аналитической группировки статей баланса за 1997 – первое полугодие 2000 гг /табл. 2.2/.

Таблица 2.2. Основные показатели бухгалтерского баланса за 1997 – полугодие 2000 гг

Показатель 1997 1998 1999 I-ое полугодие 2000

АКТИВ

Внеоборотные активы 25603,59 21973,74 17429,85 29268,00

Оборотные активы 19490,31 27024,84 33369,00 83221,70

Убытки 500,00 500,00 - -

ПАССИВ

Капитал и резервы 37000,00 40500,00 44000,00 101900,00

Долгосрочные пассивы - - - -

Краткосрочные пассивы 8093,90 8498,58 6798,85 10589,70

БАЛАНС 45093,90 48998,58 50798,85 112489,70

Анализируя данную таблицу видно, что максимальное значение внеоборотных активов на 1.06.2000 г. составляет 29268 грн., наименьшее на 1.01.1999 г. – 17429,85 грн., в основном это произошло из-за роста стоимости основных средств. Это говорит о хороших производственных возможностях предприятия, то же касается и оборотных активов равномерно с каждым годом они увеличивались, наибольший скачок в росте наблюдается в середине 2000 г. – оборотные активы увеличились на 63731 грн., что может гарантировать увеличение прибыли. В начале своей деятельности ООО «Украина» имело небольшой убыток.

Анализируя пассивную часть баланса, можно считать, что за 3 года собственный капитал предприятия увеличился на 64900 грн. Как видно из табл. 2.2 внеоборотные и оборотные активы финансируются за счет собственных средств. Рассматривая краткосрочные обязательства предприятия можно заметить, что они уменьшились вдвое по сравнению с собственным капиталом за анализируемые 3 года. Краткосрочные обязательства состоят из кредиторской задолженности с бюджетом, по страхованию и по оплате труда.

Валюта баланса с каждым годом возрастала и максимального значения достигла в первом полугодии 2000 г. – 112489 грн.

Из приведенного анализа можно сделать вывод, что в течение анализируемого периода на предприятии наблюдается значительное улучшение большинства показателей бухгалтерского баланса, в т.ч. и валюты баланса.

2.3.2. Анализ ликвидности баланса.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов - величина, обратная ликвидности баланса во времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности средств, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

 А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

 А2 - легко реализуемые активы - дебиторская задолженность предприятия за исключением просроченной и сомнительной;

 А3 - медленно реализуемые активы - запасы и затраты, за исключением иммобилизованных оборотных средств;

 А4 - труднореализуемые активы - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

 П1 - наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок;

 П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы;

 П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства предприятия;

 П4 - постоянные пассивы – к ним относится собственный капитал и резервные фонды предприятия.

Значения вышеприведенных группировок представлено в табл. 3.

Таблица 2.3. Анализ ликвидности баланса

АКТИВ 1997 1998 1999 I-ое полугодие 2000

1 2 3 4 5

1. Наиболее ликвидные активы 1000,00 2300,00 5610,00 4800,00

2. Легко реализуемые активы 14490,31 21724,84 24159,00 60321,00

Продолжение табл. 2.3

1 2 3 4 5

3. Медленно реализуемые активы 4000,00 3000,00 3600,00 18100,00

4. Трудно реализуемые активы 25603,59 21973,74 17429,85 29268,00

БАЛАНС 45093,90 48998,58 50798,85 112489,70

ПАССИВ 1997 1998 1999 I-ое полугодие 2000

1. Наиболее срочные обязательства 8093,90 8498,58 6798,85 10589,70

2. Краткосрочные пассивы - - - -

3. Долгосрочные пассивы - - - -

4. Постоянные пассивы 37000,00 40500,00 44000,00 101900,00

БАЛАНС 45093,90 48998,58 50798,85 112489,70

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 П1, А2 П2, А3 П3, А4 П4.

Как видно из табл. 2.3, для ООО «Украина» первое неравенство не выполняется, т.е. имеет знак противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в меньшей степени отличается от абсолютной. При этом второе неравенство не выполняется только на всем периоде анализа.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяют выяснить текущую ликвидность (сроки до трех месяцев). Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.

Таким образом, можно сказать, что данные табл.2.3 свидетельствуют о нормальной текущей ликвидности и свидетельствуют о нормальной платежеспособности за анализируемый период. Несопоставимость отношения П1 и А1 знаку зафиксированному в оптимальном варианте объясняется тем, что балансовая ведомость составляется на первое число месяца, а выплата зарплаты и связанных с ней отчислений происходят в середине месяца. Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Данный вид прогноза является приближенным, но по данным табл. 2.3 можно увидеть, что перспективная ликвидность является высокой, что говорит о высокой будущей платежеспособности ООО «Украина».

Таким образом, возникает такая ситуация, при которой предприятие может погасить свои долги, но возможно не в кратчайший срок, а в более долгосрочной перспективе.

2.3.3. Анализ финансовых коэффициентов

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций на основании ф.2 (Приложение 2).

Система относительных финансовых коэффициентов является ведущим элементом анализа финансового состояния, применяемым различными группами пользователей: менеджеры, аналитики, акционеры, инвесторы, кредиторы и др. Чаще всего выделяют пять групп показателей по следующим направлениям финансового анализа.

1. Анализ рентабельности. Показатели этой группы предназначены для оценки общей эффективности вложения средств в данное предприятие и анализируют рентабельность капитала в целом. Основными показателями поэтому являются рентабельность совокупного капитала и рентабельность собственного капитала.

2. Анализ текущей деятельности. С позиции кругооборота средств деятельность любого предприятия представляет собой процесс непрерывной трансформации одних видов активов в другие:

…  ДС  СС  НП  ГП  СР  ДС  …

где ДС — денежные средства;

СС — сырье на складе;

НП — незавершенное производство;

ГП — готовая продукция;

СР — средства в расчетах.

Эффективность текущей финансово-хозяйственной деятельности может быть оценена протяженностью операционного цикла, зависящей от оборачиваемости средств в различных видах активов. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости свидетельствует о повышении эффективности. Поэтому основными показателями этой группы являются