←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8
изменению валюты баланса, д.ед
тыс. руб. в % тыс. руб. в %
1 2 3 4 5 6=п4-п2 7=п5-п3 8=п6/п2*100 9=п6:DБ
АКТИВ
1. Имущества всего: 806519 100 952918 100 146399 0,0 18,2 1,0
1.1. Иммобилизационные активы 401172 49,7 435089 45,7 33917 -4,1 8,5 0,2
1.2. Оборотные активы 405347 50,3 517829 54,3 112482 4,1 27,7 0,8
1.2.1. Запасы 84003 10,4 142540 15,0 58537 4,5 69,7 0,4
1.2.2. Дебиторская задолженность 281870 34,9 361335 37,9 79465 3,0 28,2 0,5
1.2.3. Денежные средства 39474 4,9 13954 1,5 -25520 -3,4 -64,7 -0,2
ПАССИВ
1. Источников имущества всего: 806519 100 952918 100 146399 0,0 18,2 1,0
1.1. Собственный капитал 608259 75,4 808910 84,9 200651 9,5 33,0 1,4
1.2. Заемный капитал 198260 24,6 144008 15,1 -54252 -9,5 -27,4 -0,4
1.2.1. Долгосрочные обязательства 0 0,0 0 0,0 0 0,0 — 0,0
1.2.2. Краткосрочные обязательства 18895 2,3 43901 4,6 25006 2,3 132,3 0,2
1.2.3. Кредиторская задолженность 179365 22,2 100107 10,5 -79258 -11,7 -44,2 -0,5
Анализ показывает, что основную часть имущества предприятия составляют иммобилизационные активы – от 49,7 % до 45,7 %. В целом уменьшение доли иммобилизационных активов в стоимости имущества предприятия объясняется ростом величины оборотных активов - от 50,3 % до 54,3 % на начало и конец 2001 года соответственно. Данный рост был обусловлен увеличением стоимости запасов (с 10,4 % до 15,0 %), а также увеличением дебиторской задолженности на 79465 тыс. руб.
Положительной тенденцией является снижение кредиторской задолженности предприятия в 1,79 раза.
Незначительный уровень денежных средств характерен для большинства крупных промышленных предприятий и не является кризисным показателем деятельности.
Приложение 4.
Оценка имущественного положения предприятия
Структура и движение имущества предприятия
Наименование
Формула расчета Информационное обеспечение За 2001 год
1. Сумма хоз. средств, находящихся в распоряжении предприятия, тыс. руб. Итог баланса нетто Ф1:стр.399-390-252-244 952918
2. Доля ОС в активах Ст-ть ОС / Итог баланса нетто Ф1:стр.120 /( 399-390-252-244) 0,433
3. Доля активной части ОС Ст-ть активной части ОС / ст-ть ОС Ф5:стр.363 гр.6 + 364 гр.6+365 гр.6)/371 гр.6 0,538
4. Коэффициент износа Сумма износа / первонач ст-ть Ф5:стр.392 гр.4 / 370 гр.6 0,638
5. Коэффициент износа активной части ОС Сумма износа активной части / первоначал. ст-ть активной части ОС Ф5: стр.394 гр.4 /371 гр.6 0,445
6. Коэффициент обновления ОС Ст-ть поступивших ОС / ст-ть ОС на конец года Ф5:стр.371 гр.4 /370 гр.6 0,039
7. Коэффициент обновления пр-ых ОС Ст-ть поступивших пр-ых ОС / ст-ть ОС на конец года Ф5: стр.371 гр.4 /371 гр.6 0,039
8. Коэффициент выбытия ОС Ст-ть выбывших /ст-ть ОС на н.г. Ф5:стр.370 гр.5 /370 гр.3 0,007
9. Коэффициент выбытия пр-ых ОС Ст-ть выбывших /ст-ть ОС на н.г. Ф5: стр.371 гр.5 /371 гр.3 0,006
Оценка имущественного положения предприятия показывает, что доля основных средств в активах составляет 43 %, доля активной части— 53 %. Следует обратить внимание на то, что поступление основных средств на предприятие незначительно, однако положительной тенденцией является, что, коэффициент поступления основных средств превышает коэффициент выбытия.
Приложение 5.
Анализ структуры и динамики изменения текущих активов
Структура и динамика изменения текущих активов
Наименование
На начало 2001 года На конец 2001 года Отклонение, тыс. руб. Темп прироста, %
тыс. руб. % к итогу тыс. руб. % к итогу
Оборотные средства, всего 405347 100 517829 100 112482 27,75
в том числе:
- производственные запасы 36146 8,9 59890 11,6 23744 65,7
-незавершенное производство 13492 3,3 47391 9,2 33899 251,3
- НДС по приобретенным ценностям 21962 5,4 28923 5,6 6961 31,7
- готовая продукция 11923 2,9 5738 1,1 -6185 -51,9
- товары 6 0,0 5 0,0 -1 -16,7
-дебиторская задолженность 281870 69,5 361335 69,8 79465 28,2
- денежные средства 39474 9,7 13954 2,7 -25520 -64,7
- прочие оборотные активы 474 0,1 593 0,1 119 25,1
Сложившаяся структура текущих активов свидетельствует об адекватной реакции предприятия на изменяющиеся условия внешней среды. Так, например, в 2001 году наблюдается рост производственных запасов на 2,7 % к общей сумме оборотных средств по сравнению с началом года, уменьшение готовой продукции на 6185 тыс. руб., что служит естественной реакцией предприятия на высокий уровень инфляции и недостаток наличной денежной массы.
Отрицательным фактором является значительный удельный вес дебиторской задолженности в структуре оборотных средств.
Приложение 6.
Анализ производственно-коммерческого цикла
Определение продолжительности производственно-коммерческого цикла
Показатели
Расчетная формула На начало 2001 г На конец 2001 г
1. Оборот ДЗ, раз выручка от реализации/ср. ДЗ 2,1 4,0
2. Срок погашения ДЗ, дней 360/оборот ДЗ 173,2 89,5
3. Оборот ТМЦ, раз себестоимость/ср. запасы ТМЦ 127,1 227,6
4. Срок оборота ТМЦ, дней 360/оборот ТМЦ 2,8 1,6
5. Оборот производственных запасов, раз себестоимость/ср. пр. запасы 6,7 12,1
6. Срок оборота производственных запасов, дней 360/оборот ср. пр. запасов 53,4 29,8
7. Оборот готовой продукции, раз себестоимость/ ср. запасы ГП 56,8 101,7
8. Срок оборота готовой продукции, дней 360/оборот ГП 6,3 3,5
9. Продолжительность производственного цикла, дней ст.2+ст.4+ст.6+ст.8 235,8 124,5
10. Оборачиваемость КЗ, раз выручка от реализации /ср. КЗ 4,9 9,4
11. Период погашения КЗ, дней 360/оборот КЗ 74,2 38,3
12. Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дней ст. 9-ст.11 161,6 86,1
В 2001 году происходит значительное увеличение выручки от реализации продукции, поэтому уменьшение срока погашения дебиторской и кредиторской задолженности происходит за счет роста выручки от реализации. Аналогично, в случае уменьшения срока оборота ТМЦ, производственных запасов, готовой продукции главную роль играет величина себестоимости реализованной продукции. В целом это благоприятно сказывается на уменьшении продолжительности производственного и производственно-коммерческого цикла в 1,9 раза.
Приложение 7.
Анализ ликвидности баланса
Актив
На начало 2001 г. На конец 2001 г Пассив На начало 2001 г. На конец
2001 г Платежный излишек или недостаток
На начало 2001 г. На конец 2001 г
1. Наиболее
ликвидные
активы
(А1) 39474 13954 1. Наиболее срочные обязательства
(П1) 177419 98055 -137945 -84101
2. Быстро реализуемые активы
(А2) 282344 361928 2. Кратко-
срочные пассивы
(П2) 18895 43901 263449 318027
3. Медленно реализуемые активы
(А3) 87161 146874 3. Долго-
срочные пассивы
(П3) 0 0 87161 146874
4. Трудно
реализуемые активы
(А4) 397540 430162 4. Постоянные пассивы
(П4) 610205 810962 212665 380800
Баланс 806519 952918 Баланс 806519 952918 - -
Проверка выполнения условия ликвидности баланса
Рекомендуемые значения
На начало 2001 г. На конец 2001 г.
А1³П1 А1 П2 + П1
А3 +А2 + А1³ П3 + П2 + П1 А3 +А2 + А1> П3 + П2 + П1 А3 +А2 + А1> П3 + П2 + П1
А4£П4 А40.5
2. Коэффициент финансовой устойчивости (IV раздел пассива баланса + V раздел пассива баланса) / валюта баланса 0,727 0,825 >0.5
3. Коэффициент инвестирования IV раздел пассива баланса / I раздел актива баланса 1,462 1,806 >1
4. Коэффициент финансирования IV раздел пассива баланса / заемные средства 2,667 4,703 >1
5. Коэффициент мобильности (IV раздел пассива баланса - I раздел актива баланса) / II раздел актива баланса 0,457 0,677 —
6. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей ДЗ/КЗ 1,589 3,685 1:1
Проведенный анализ коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности показывает, что все рассчитанные показатели соответствуют рекомендуемым значениям как на начало, так и на конец года.
Положительный тенденцией является рост коэффициента финансовой независимости, обусловленный увеличением собственного капитала предприятия на 33% по отношению к началу рассматриваемого периода. Из-за отсутствия у предприятия долгосрочных обязательств коэффициент финансовой устойчивости имеет такие же значения, как и значения коэффициента финансовой независимости.
Рост коэффициента финансирования является позитивным фактором и свидетельствует о преимущественном использовании предприятием собственных средств для обеспечения своей деятельности: на конец 2001 года на 1 руб. заемных средств приходится 4,7 руб. собственных.
Кроме того, предприятие инвестировало основной капитал полностью за счет собственных источников, о чем свидетельствуют значения коэффициента инвестирования, равные 1,462 в начале 2001 года и 1,806 в конце
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8