←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7
Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат, определяемое путем суммирования собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ)
Ет = ( Ис + КТ ) - F, КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190,
где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;
Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса).
3). Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. (ВИ)
Е = (Ис + Кт + Кt) - F, ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190
где Е - Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат;
Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI раздел баланса).
Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат.
1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
Ес = Ес - Z ФС = СОС - ЗЗ ЗЗ = с.210 + с.220
ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220)
где Z - запасы и затраты (с.211-215, 217 II раздела баланса).
2). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.
Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z Фт = КФ - ЗЗ
где ЗЗ - общая величина запасов и затрат.
3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат.
Е = Е - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z, Фо = ВИ - ЗЗ
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:
Sвектор = {S1(Ес), S2(Ет), S3(Е)}
где функция определяется следующим образом:
S(x) = 1 (если х 0), S(x) = 0 (если х 0).
Результаты расчетов представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ финансовой устойчивости
№№
п/п Показатели На н.г., тыс.руб. На к.г., тыс.руб. Изменение за год
1 Источники собственных средств 6 6,3 0,3
2 Внеоборотные активы 0 0 0
3 Наличие собственных оборотных средств (1-2) 6 6,3 0,3
4 Долгосрочные кредиты и заемные средства 0 0 0
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (3+4) 6 6,3 0,3
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства 0 0 0
7 Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6) 6 6,3 0,3
8 Общая величина запасов и затрат 226 439,8 213,8
9 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8) -220 -433,5 -213,5
10 Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8) -220 -433,5 -213,5
11 Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8) -220 -433,5 -213,5
12 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости (0,0,0) (0,0,0) (0,0,0)
Таблица 8
Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации
Показатели Тип фин. ситуации
абсолют. нормал. неустойч. кризис.
устойчив. устойчив. состояние состояние
1. Фс=СОС-ЗЗ Фс>=0 Фс=0 Фо>=0 ФоП2; А3 < П3; А4 < П4}
Исходя из этого, можно охарактеризовать текущую ликвидность баланса как достаточную. Анализ первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайшее временя предприятию не удастся поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период недостача увеличилась на 482,6 тыс.руб. Хотя стоит отметить, что быстро реализуемые активы покрывают краткосрочные пассивы на 412,7 тыс.руб. и покрывают платежный недостаток по наиболее ликвидным активам. Текущая ликвидность составляет 65,1 тыс.руб.
Перспективная ликвидность, которую показывает третье неравенство, отражает некоторый платежный недостаток в 58,8 тыс.руб.
Проводимый по данной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более точным и детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (таблица10).
Исходя из данных баланса на предприятии коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют следующие значения:
Таблица 10
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность
№ Наименование Обозна- Нормальное На начало На конец Откл.
показателя чение ограничение периода периода
1. Общий показатель ликвидности L1 >1 1,03 0,68 -0,34
2. Коэффициент абсолютной ликвидности L2 >0,2 - 0,25 0,25 0,02 -0,23
3. Коэффициент критической ликвидности L3 допустимое: 0,7 - 0,8
желательно: >1,5 3,12 1,18 -1,94
4. Коэффициент текущей ликвидности L4 необходимое 1,0 оптим. не менее 2,0 4,40 2,44 -1,97
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (кратко-, средне- и долгосрочных) при условии, что разные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. За 1998 года общий показатель ликвидности снизился на 0,34 и составил в конце года 0,68. Исходя из этого можно сказать, что у предприятия низкая ликвидность.
Для оценки платежеспособности предприятия используются 3 относительных показателя ликвидности. которые различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности (А1/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года только 2% краткосрочной задолженности может погасить в ближайшее время.
Коэффициент критической ликвидности ((А1+А2)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами может погасить краткосрочную задолженность за период времени равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности ((А1+А2+А3)/(П1+П2)) показывает, что наше предприятие на конец 1998 года при условии мобилизации всех оборотных средств (не только своевременные расчеты с дебиторами и благоприятная реализация готовой продукции , но и продажа в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств) может погасить краткосрочную задолженность.
Таким образом, можно сделать вывод, что в случае необходимости быстрого расчета предприятие попадает в затруднительное положение, но если расчет «не горит», то предприятие выполнит свои обязательства.
2. Анализ экономических результатов
Анализ балансовой прибыли и выявление резервов ее увеличения. Анализ прибыли от реализации
Для анализа балансовой прибыли используем форму №2 по ОКУД «Отчет о финансовых результатах» и данные помещаем в таблицу 11
Таблица 11
Отчет о финансовых результатах
Наименования показателя Код За отч. За анал. Откл. Удельн. вес Откл.
стр. период период (+,-) отч. период анал. период уд. веса
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (- НДС, акцизы, обяз. платежи) 10 885,9 1919,5 -1033,6 100,00 100,00 0,00
С/с реализации товаров, продукции, работ, услуг 20 907,5 1258,8 -351,3 102,44 65,58 36,86
Коммерческие расходы 30
Управленческие расходы 40 17 8,7 8,3 1,92 0,45 1,47
Прибыль (убыток) от реализации 50 -38,6 652 -690,6 -4,36 33,97 -38,32
Проценты к получению 60 0,2 0,2 0,02 0,00 0,02
Проценты к уплате 70
Доходы от участия в др. организациях 80
Прочие операционные доходы 90
Прочие операционные расходы 100 11,9 13,9 -2 1,34 0,72 0,62
Прибыль (убыток) от ФХД 110 -50,3 638,1 -688,4 -5,68 33,24 -38,92
Прочие внереализационные доходы 120 0,3 0,3 0,03 0,00 0,03
Прочие внереализационные расходы 130
Прибыль (убыток) отчетного периода 140 -50 638,1 -688,1 -5,64 33,24 -38,89
Налог на прибыль 150
Отвлеченные средства 160 0,2 35,4 -35,2 0,02 1,84 -1,82
Нераспределенная прибыль (убыток) отч. периода 170 -50,2 602,7 -652,9 -5,67 31,40 -37,07
Как мы видим в таблице №11 в отчетном году предприятие получило убыток 50,2 тыс.руб. Согласно бухгалтерской справке к годовому балансу в связи с сезонностью ремонтно-строительных работ за I и IV квартал 1998 года при расчете финансовых результатов был получен убыток. Наиболее сильно на величину убытка повлияло превышение себестоимости над выручкой - 21,6 тыс.руб. или 2,44%, так же еще более увеличили убыток управленческие
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7