←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7
оборачиваемости)
Ко = E / Np
Ко97 = 788 / 1919,5 = 0,410524
Ко98 = 860,2 / 885,9 = 0,97099
В течение 1998 года коэффициент закрепления оборотных средств возрос более чем в 2,36 раза или на 0,56, что вызвано прежде всего снижением объема выручки и небольшим увеличением средней стоимости всех оборотных средств.
По результатам оборачиваемости рассчитывают сумму экономии оборотных средств или сумму дополнительного их привлечения.
Для определения сумм экономии оборотных средств E вследствие ускорения их оборачиваемости устанавливают потребность в оборотных средствах за отчетный период исходя из фактической выручки от всей реализации за это время и скорости оборота за предыдущий период. Разность между этой условной суммой оборотных средств и суммой средств, фактически участвующих в обороте составят экономию средств.
Если оборачиваемость замедлена (получается «-»), то в итоге получается сумма средств, дополнительно вовлеченных в оборот.
К = Np / E E = Npотч / Котч E’ = Npотч / Кбаз
E = E’ - E E = Npотч / Кбаз - Npотч / Котч
E = 885,9 / 2,44 - 885,9 / 1,03 = -497 тыс. руб.
Экономия (перерасход) оборотных средств может быть определена как произведение суммы однодневной реализации и разницы в днях оборачиваемости отчетного и базисного периода.
E = Npотч / Т * [Eотч * Т / Npотч - Eбаз * T / Npбаз]
E = Npотч / Т * [LEотч - LEбаз]
E = 885,9 / 365 * [860,2 * 365 / 885,9 - 788 * 365 / 1919,5]
E = 885,9 / 365 * [354,41 - 149,84] = 497 тыс.руб
Перерасход оборотных средств составил 497 тыс. рублей, что вызвано снижением скорости оборота и снижение объема выручки.
3.2. Расчет и анализ показателей рентабельности
Рентабельность - эффективность, прибыльность, доходность предприятия или предпринимательской деятельности. Количественно рентабельность исчисляется как частное от деления прибыли на затраты, на расход ресурсов.
Рентабельность продаж
R1 = Пр / В * 100%
Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.
R197 = 652 / 1919,5 * 100% = 33,967%
R198 = -38,6 / 885,9 * 100% = -4,357%
В 97 году рентабельность продаж составляла 33,967%, в 98 году у нас убыток, поэтому R198 говорит о том, что 0,04 убытка приходится на единицу реализованной продукции.
Общая рентабельность
R2 = Пбал / В * 100%
R297 = 638,1 / 1919,5 * 100% = 33,243%
R298 = -50 / 885,9 * 100% = -5,644%
В 97 году общая рентабельность составляла 33,243%, в 98 году у нас убыток, поэтому R298 отрицательна.
Рентабельность собственного капитала
R3 = Пбал / (Капитал и резервы (с.490)) * 100%
Показывает эффективность собственного капитала.
R397 = 638,1 / 6 * 100% = 10635%
R398 = -50 / 6,3 * 100% = -793,651%
За 1998 год произошло огромное снижение эффективности собственного капитала.
Экономическая рентабельность
R4 = Пбал / (с.399-с.390) * 100%
Показывает эффективность использования всего имущества организации.
R497 = 638,1 / 788 * 100% = 80,977%
R498 = -50 / 860,2 * 100% = -5,8136%
В 97 году экономическая рентабельность составляла 80,977%, в 98 году у нас убыток, поэтому R498 отрицательна.
Фондорентабельность
R5 = Пбал / (с190) * 100%
Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
R597 = 638,1 / 0 * 100% = **%
R598 = -50 / 0 * 100% = **%
Основные средства и прочие внеоборотные активы и нас отсутствуют, по этому фондорентабельность не считаем.
Рентабельность основной деятельности
R6 = Пр / (Затраты на производство и реализацию продукции(Ф№2)) * 100%
Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 рубль затрат.
R697 = 652 / (1258,8+8,7) * 100% = 51,4398%
R698 = -38,6 / (907,5+17) * 100% = -4,175%
В 97 году рентабельность основной деятельности составляла 51,4398%, в 98 году у нас убыток, поэтому R698 говорит о том, что 4 копейки убытка приходится на 1 рубль затрат.
Рентабельность перманентного капитала
R7 = Пбал / (Капитал и резервы(с.490) + Долгосрочные пассивы(с.590)) * 100%
Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
R797 = 638,1 / 6 * 100% = 10635%
R798 = -50 / 6,3 * 100% = -793,651%
За 1998 год произошло огромное снижение эффективности использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.
Период окупаемости собственного капитала
R8 = (Капитал и резервы(с.490) / Пбал
Показывает число лет, в течение которых полностью окупятся вложенные в данную организацию средства.
R897 = 6 / 638,1 = 0,0094029
R898 = 6,3 / -50 = -0,126
Согласно данным отчетности за 1997 год предприятие окупится за 3,43 дня.
Заключение
Об определенных недостатках в работе предприятия свидетельствует наличие дебиторской и просроченной кредиторской задолженности, стоит отметить, что дебиторская задолженность уменьшилась на 102,3 тыс.руб, а кредиторская задолженность увеличилась на 174,1 тыс.руб.; на конец 98 года дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность на 59,6 тыс.руб., стоит отметить, что основным должником является Комитет ЖКХ и Т при Администрации г. Вологды, что в принципе улучшает ситуацию, т.к. Администрации г. Вологды время от времени рассчитывается по долгам.
Валюта баланса в абсолютном выражении увеличилась на 72,2 тыс.руб., но с учетом инфляции ситуация выглядит следующим образом: 860,2-788*1,15 =-46, т.е. уменьшение на 46 тыс.руб.
За 98 год прирост валюты баланса составил 9,16% , а выручка от реализации продукции уменьшилась на 53,85%.
По мимо снижения выручки от реализации продукции предприятие в 98 году получило убыток (от реализации - 38,6 тыс.руб., от финансово хозяйственной деятельности - 50,3 тыс.руб.).
На предприятии валюта баланса увеличилась на 9,1624% (с учетом инфляции уменьшились на 5%) и составила на конец отчетного периода 860,2 тыс.руб., внеоборотные активы не изменили (т.е. не появились), оборотные активы увеличились на 9,1624% (с учетом инфляции уменьшились на 5%), заметно увеличились запасы на 94,6% (с учетом инфляции на 69,22%) и составили на конец отчетного периода 439,8 тыс.руб., положительной оценки заслуживает снижение дебиторской задолженности на 19,9% (с учетом инфляции на 30,3%). Положительной оценки, так же, заслуживает маленькое увеличение уставного капитала на 5% - 300 рублей (но если начинаем учитывать инфляцию, то мы наблюдаем снижение на 8,7%, что бы снижения не было необходимо уставной капитал увеличить еще на 600 рублей). Отрицательным моментом является большое повышение кредиторской задолженности на 97,26% (с учетом инфляции на 71,53%).
При вертикальном (структурном) анализе баланса мы наблюдаем увеличение запасов, что в нестабильной экономике хорошо, т.к. снижается возможность перерывов по причине отсутствия материалов, положительным результатом деятельности является уменьшение доли дебиторской задолженности. Отрицательным результатом деятельности является увеличение доли кредиторской задолженности с 22,72% до 41,05%.
Увеличение запасов на 213,8 тыс.руб. или на 94,6% дало увеличение баланса на 27,13%, что в данных условиях существования предприятия можно считать положительным фактом. Снижение дебиторской задолженности на 102,3 тыс.руб. или 17,38% дало снижение оборотных активов на 12,98%. В пассиве мы наблюдаем увеличение доли кредиторской задолженности на 174,1 тыс.руб. или на 97,3%, что дало увеличение баланса на 22,09%.
Главным источником прироста явились заемные средства предприятия, что плохо т.к. в дальнейшем этих средств может не быть, но если процентов по долгам нет, то это можно воспринимать как беспроцентный кредит, который может быть поглощен инфляцией.
На конец года наибольший удельный вес имеют запасы 439,8 тыс.руб. или 51,13%, и за 98 год мы наблюдаем увеличение на 213,8% или 94,6%, что приводит к росту оборотных активов на 27,13%. В условиях падения курса рубля это можно расценивать положительно.
На начало 98 года в структуре оборотных средств доминировала дебиторская задолженность 65,36% или 515 тыс.руб., которая к концу года снизилась на 102,3 тыс.руб. или 19,9%, что привело к снижению оборотных активов на 12,98%. Уменьшение числа дебиторов можно рассматривать как положительный так и отрицательный фактор. Т.е. при расширении деятельности фирмы число дебиторов неизбежно возрастает, но задолженность может быть нормальной, а может быть просроченной. В данном случае мы имеем дело с просроченной задолженностью, по этому ее уменьшение можно рассматривать как положительный результат деятельности предприятия.
Так же в оборотных активах мы наблюдаем уменьшение, в течение 98 года, денежных средств на 38,5 тыс.руб. или 87,5%, что в условиях инфляции и при вложении в запасы можно рассматривать как положительный результат деятельности предприятия.
Возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7