Пример: Транспортная логистика
Я ищу:
На главную  |  Добавить в избранное  

Бухгалтерский учет и аудит /

Анализ финансового состояния предприятия

←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 



Скачать реферат


соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в отчётном и предшествующем периоде;

КТЛнорм. – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 – период восстановления платёжеспособности, мес.;

Т – отчётный период, мес.

Если КВП>1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платёжеспособность, и наоборот, если КВП1, то у предприятия имеет реальную возможность сохранить свою платёжеспособность в течение трёх месяцев, и наоборот.

Для 2003 г. рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

КВП=

Исходя из полученного результата, можно сделать вывод, что восстановить свою платежеспособность ООО «Вюн-Кон-Сервис» в ближайшие 6 месяцев не удастся, так как в 2003 г. этот коэффициент составил 0,481, следовательно, предприятие восстановило свою платежеспособность, сможет отвечать по всем своим обязательствам. И имеется реальная возможность не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев.

5.Анализ рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1.Показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2.Показатели, характеризующие прибыльность продаж;

3.Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

4.Показатели, характеризующие эффективность использования основных фондов.

5. Показатели, характеризующие эффективность вложения активов.

Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) - отношение валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (Зрп):

или (1)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж (оборота) - отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):

или (2)

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Рентабельность (доходность) капитала - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного, заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

Рентабельность основных фондов - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости основных фондов.

Рентабельность активов - отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к сумме активов предприятия. При этом можно отдельно рассчитать рентабельность оборотных и внеоборотных активов.

Таблица 12 – Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек)

Показатели 2002 г. 2003 г. 2004 г.

Чистая прибыль, т.руб. 358 521 1317

Затраты по реализованной продукции, т.руб. 16411 27459 41845

Рентабельность производственной деятельности 0,022 0,019 0,031

Из таблицы 12 видно, что рентабельность производственной деятельности невысокая, в 2004 г. увеличилась до 3,1%. Это связано с ростом прибыли.

Таблица 13 – Рентабельность продаж

Показатели 2002 г. 2003 г. 2004 г.

Прибыль от продаж, т.руб. 526 812 1934

Выручка, т.руб. 16937 28271 43779

Рентабельность продаж 0,031 0,029 0,044

Исходя из таблицы 13, можно сделать вывод, что рентабельность продаж также выросла с 3,1% до 4,4%. Данные значения свидетельствуют о более эффективной работе предприятия по сравнению с предыдущими годами. Данный факт объясняется тем, что в течение 2003 года полная себестоимость производства и реализации продукции росла более низкими темпами, чем выручка от реализации.

Таблица 14 – Рентабельность (доходность) собственного капитала.

Показатели 2002 г. 2003 г. 2004 г.

Чистая прибыль, т.руб. 358 521 1317

Собственный капитал, т.руб. 885 1353 2455

Рентабельность капитала 0,405 0,385 0,536

Таблица 15 – Рентабельность (доходность) заемного капитала.

Показатели 2002 г. 2003 г. 2004 г.

Чистая прибыль, т.руб. 358 521 1317

Заемный капитал, т.руб. 3846 11455 11818

Рентабельность капитала 0,093 0,045 0,111

Данные таблиц 14 и 15 показывают, что показатели рентабельности возрастают, причем рентабельность собственного капитала выше, чем заемного. Это связано с тем, что привлекалась большая доля заемного капитала.

Таблица 16 – Рентабельность основных фондов.

Показатели 2002 г. 2003 г. 2004 г.

Чистая прибыль, т.руб. 358 521 1317

Стоимость ОФ, т.руб. 924 1657 2012

Рентабельность ОФ 0,387 0,314 0,655

Таблица 17 – Рентабельность активов.

Показатели 2002 г. 2003 г. 2004 г.

Чистая прибыль, тыс. руб. 358 521 1317

Сумма активов, тыс. руб. 4731 12808 14273

Рентабельность активов. 0,076 0,041 0,092

Из приведенных таблиц видно, что рентабельность основных фондов недостаточно высока, т.е они используются неэффективно. Рентабельность активов низкая. Это говорит о том, что необходимо более эффективное вложение активов.

Заключение

После проведения анализа финансового состояния данного предприятия можно сделать следующие выводы. Основную часть средств предприятия составляют оборотные активы, и их доля за рассматриваемые периоды увеличивается по годам: на 6,59% в 2003г. и на 1,61% в 2004г. Наибольший вес в оборотных активах имеют запасы сырья, материалов, а также дебиторская задолженность. Причем прослеживается тенденция увеличения данных статей бухгалтерского баланса. А в связи с тем, что кредиторская задолженность также повысилась с 3846 т.руб. в 2002 г. До 11818 т.руб. в 2004 г., можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия неустойчиво и требуется провести меры по его стабилизации.

Внеоборотные активы представлены только основными средствами, сумма которых увеличилась только за 2003 г. На 79,33% (1657/924*100-100), а затем еще на 21,42%. Такое резкое увеличение суммы основных средств свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности ООО «Вюн-Кон-Сервис».

Денежные средства, т.е. максимально ликвидные активы предприятия составляют 0,041% от общей суммы текущих активов, что говорит о крайне низкой ликвидности оборотного капитала организации. Их доля в составе оборотных активов уменьшилась в 2003г. на 9,02% и в 2004 на 3,23% в течение 3 лет наблюдается их уменьшение с 468 т.руб. до 5 т.руб. Это, несомненно, является отрицательной тенденцией.

Основным источником капитала является заемный капитал. В абсолютном отношении наблюдается постоянный рост сумм заемного капитала. Но к 2004 г происходит их снижение до 82,8%. Т.е. у предприятия увеличивается прибыль в виде денежных средств. Заемный капитал целиком складывается из кредиторской задолженности. За 2003 г сумма заемных средств увеличилась на 7609 т.руб., за 2004 г. – на 363 т.руб. В основном это задолженность перед прочими кредиторами и поставщиками и подрядчиками. Также увеличилась в период с 2003 по 2004 г. задолженность перед персоналом организации. С 2003 г. была полностью погашена задолженность по налогам и сборам.

Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, так как не выполняются условия ликвидности баланса. Но баланс предприятия не является абсолютно ликвидным в 2004 г., так как не выполняется только одно условие ликвидности баланса А1 >П1. Это свидетельствует об улучшении финансового положения в деятельности фирмы. В наибольшей степени баланс представлен быстро реализуемыми и медленно реализуемыми активами и в наименьшей абсолютно ликвидными активами, такими как денежная наличность.

На предприятии существует опасная тенденция уменьшения платежеспособности и ухудшения финансовой устойчивости. Но по данным на конец 2004 г. предприятие является платежеспособным. По коэффициенту быстрой ликвидности наметился рост, но он там не менее не превышает нормативного показателя. Показатель текущей ликвидности находится в пределах нормы, за 2004 г. произошел его рост с 0,973 до 1,04. Т.е. предприятие восстановило свою платежеспособность и фирма имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течение трех месяцев.

Также следует отметить не очень высокую рентабельность ООО «Вюн-Кон-Сервис», которая свидетельствует о возможности налаживания более эффективной работы предприятия и

←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 



Copyright © 2005—2007 «Mark5»