Анализ финансового состояния предприятия

Показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Как видим скорость оборота капитала за 2000 год выше, чем скорость оборота за 2001 год. Следовательно, в 2000 году произошло ее снижение.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

Коб.м.ср. = В

А2ср.+ А3 ср.

Коб.м.ср.00 = 119566,2 = 2,5

28452,25+19416,65

Коб.м.ср.01 = 135099,6 = 2,1

44553,1+18652,2

Коэффициент отражает скорость оборота всех мобильных средств. Рост мобильных средств характеризуется положительно. Сравнивая полученные выше результаты можно сделать вывод, что скорость оборота всех мобильных средств за 2001 год уменьшилась по сравнению с 2000 годом. Данная тенденция к снижению характеризуется отрицательно.

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Коб.м.ср. = В

А2ср

Коб.м.ср. 00 = 119566,2 = 4,2

28452,25

Коб.м.ср. 01 = 135099,6 = 3,0

44553,1

Данный показатель отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение коэффициента за 2001г. по сравнению с коэффициентом за 2000год свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства либо о снижении спроса на готовую продукцию.

1. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

Коб.г.пр. = В

ГПср

Коб.г.пр. 00 = 119566,2 = 9,7

12293,9

Коб.г.пр. 01 = 135099,6 = 5,4

24944,95

Коэффициент показывает скорость оборота готовой продукции. Снижение коэффициента за 2001 год по сравнению с 2000 годом может означать затоваривание.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коб.д.з. = В

Дзср

Коб.д.з. 00 = 119566,2 = 6,3

19001,1

Коб.д.з. 01 = 135099,6 = 9,8

13839,45

Данный коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если сравнивать показатели за 2001 и 2000 года, то можно сделать вывод, что поскольку коэффициент за 2001 увеличился, следовательно, на предприятии произошло расширение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

6. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности

Ксрока.д.з. = 365*Дзср

В

К срока.д.з. 00 = 365*19001,1 = 58 (дн)

119566,2

К срока.д.з. 01 = 365*13839,45 = 37,4 (дн)

1135099,6

Показатель характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Снижение коэффициента в 2001г. по сравнению с 2000г. оценивается как положительное.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Кобор.к.з. = В

Кр.ср

К обор.к.з. 00 = 119566,2 = 2,0

58924,8

К обор.к.з. 01 = 135099,6 = 1,9

67663,65

Коэффициент показывает расширение или снижение коммерческого кредита. Снижение показателя за 2001г. по сравнению с 2000г. свидетельствует о росте покупок в кредит.

8. Коэффициент среднего роста кредиторской задолженности

Кобор.к.з. = 365*Кр.ср

В

К обор.к.з. 00 = 365*58924,8 = 179,9 (дн)

119566,2

К обор.к.з. 01 = 365*67663,65 = 182,8 (дн)

135099,6

Показатель отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятием. Как видно из расчетов, средний срок возврата коммерческого кредита увеличился в 2001г. по сравнению с 2000 г.

9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

Фо.с. = В

А1ср.

Фо.с. 00 = 119566,2 = 0,97

122360

Фо.с.01 = 135099,6 = 0,69

196820,75

Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств. Эффективность использования основных средств в 2001г. снизилась по сравнению с 2000г.

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Кобор.ск. = В

П1ср.

Кобор.ск.о.с. 00 = 119566,2 = 1,1

109484,85

Кобор.ск.01 = 135099,6 = 0,7

191913,9

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала. Снижение скорости оборота в 2001г. по сравнению с 2000г. отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

2.5 Анализ ликвидности

Ликвидность хозяйствующего субъекта означает способность его быстро погашать свою задолженность. Различают ликвидность баланса и ликвидность различных групп.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок погашения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. При этом активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и распложены в порядке убывания ликвидности, а обязательства должны быть сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.

Ликвидность баланса можно оценить с помощью таблицы 2.5.1.

Таблица 2.5.1 Анализ ликвидности баланса на 2001 г.

Составляющие актива и их условные обозначения Источник информации На начало периода На конец периода Составляющие пассива и их условные обозначения Источник информации На начало периода На конец периода

1. Наиболее ликвидные активы, Анл ф.№1 сумма стр. 220-240 595,8 890,3 1. Наиболее срочные обязательства, Пнс ф.№1 сумма стр. 520-610 73115,4 75469,3

2. Быстро реализуемые активы, Абр ф.№1 сумма стр. 150-210 14484,4 16445,3 2. Краткосрочные пассивы, Пкс ф.№1 сумма

стр. 500 11,9 -

3. Медленно реализуемые активы, Амр ф.№1 сумма стр. 100-140б, 040, 050 49655 49616,1 3. Долгосрочные пассивы, Пдс ф.№1 сумма стр. 440-450 - -

4. Труднореализуемые активы, Атр ф.№1 стр. 010 - 030+ 070 183325 171561,3 4. Постоянные пассивы, Пп ф.№1 итог 1, 2 раздела пассива минус

стр. 270 183520,8 167121,8

Для оценки ликвидности баланса следует выполнить построчное сопоставление значений отдельных сопоставляющих актива и пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Анл =Пнс

Абр =Пкс

Амр =Пдс

Атр =Пп

На начало 2001 года: На конец 2001 года:

Анл =Пнс Анл =Пнс

Абр =Пкс Абр =Пкс

Амр =Пдс Амр =Пдс

Атр =Пп Атр =Пп

Выполнив построчное сопоставление значений актива и пассива, можно сделать вывод, что баланс не ликвиден.

Коэффициенты и показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия: оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.

Порядок расчета наиболее важных из