Анализ финансового состояния предприятия

1105 -800

2. Краткосрочные пассивы 4156 5172 1016

3. Целевые финансирования и поступления - -

4.Доходы будущих периодов - -

5. Скорректированные заемные средства 6061 6277 216

Вывод: Заемные средства организации увеличились на 216 тыс.руб

Выполнить анализ структуры пассивов предприятия, анализ структуры собственного капитал, анализ структуры заемных средств.

Таблица 7

Показатели Абсолютные величины Удельные веса в общей величине пассивов, % Изменения

На начало периода На конец периода На начало периода На конец периода В абсолют. велич. В удельных весах В % к изменению общей величины пассивов

1. капиталы и резервы -256 -401 4,4 6,8 145 2,4 204

2. долгосрочные обязательства 1905 1105 32,8 18,8 -800 -14 -1126

3. краткосрочные обязательства 4156 5172 71,6 88 1016 16,4 1430

Итого пассивов 5805 5876 100 100 71 0 100

Коэффициент автономии -0,044 -0,068

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 23,675 15,653

РСК

. Коэффициент автономии: k A= ИС (1)

где РСК – реальный собственный капитал, ИС – общая величина источников средств предприятия.

2. Коэффициент соотношения заемных собственных средств:

ДПс+КПс

k s/c= РСК (2)

где ДПс – скорректированные долгосрочные пассивы, КПс – скорректированные краткосрочные пассивы.

Вывод: Пассивная часть баланса увеличилась за счет роста заемных средств на 216 тыс. руб. в том числе за счет увеличения по следующим статьям:

- «Кредиторская задолженность» увеличилась на 1016 тыс. руб.,

- «Краткосрочные кредиты и займы» на начало периода равные 0 , и концу периода составили 0.

- Долгосрочные обязательства снизились на 800 тыс.руб.

Произошло значительное уменьшение собственного капитала предприятия за счет увеличения суммы убытков на 145 тыс.руб.

Коэфициент автономии очень низкий и снизился к концу периода на 0,024, за счет уменьшения СК и меньше должного значения в 10 раз.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств исчисляют делением заемных средств на собственные. Он показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных. За критическое значение данного показателя принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. Коэффициент соотношения заемных собственных средств предприятия снизился к концу периода на 8,022 и составил 15,653

Таким образом, на основании проведенного предварительного обзора баланса можно сделать вывод о неудовлетворительной работе предприятия.

Задание 4 Анализ финансовой устойчивости

2.1. Анализ наличия и достаточности реального собственного капитала

Показатели Абсолютные величины Изменения

На начало периода На конец периода В абсолют. велич. В удельных весах В % к изменению общей величины

1.Внеоборотные активы 4415 4378 -37 -1,5 -50,7

2.Оборотные активы

в том числе

-НДС

-Задолженность учредителей по взносам в уст.кап.

-Собственные акции выкупленные у акционеров

1390

173

1498

282

108

1,6

147,9

3.Итого активы 5632 5594 -38 0 100

4.Долгосрочные обязательства 1905 1105 -800 13,79 -370,37

5.Краткосрочные обязательства

в том числе

-Краткосрочные кредиты

-Кредиторская задолженность

-Задолженность учредителям по выплате доходов

-Резервы предстоящих доходов

-Прочие

4156

-

4156

5172

-

5172

1016

13,83

470,37

6.Итого обязательства 6061 6277 216 0 100

7.Чистые активы -429 -683 254

8.Уставной капитал 9 9 0

9. Превышение чистых активов над уставным капиталом -438 -692 254

Выводы: 1. Чистые активы меньше уставного капитала на 692 тыс.руб

2. К концу периода произошло снижение чистых активов на 254 тыс.руб.

3.Чистый оборотный капитал на начало периода составил= –2766, на конец= -3674, т.е. отрицательный итог и еще более снижается на конец периода.

Таким образом состояние на предприятии можно считать как Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности

2.2. Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Задание 5

Выполнить анализ обеспеченности запасов источниками их формирования.

Таблица 6

Анализ обеспеченности запасов источниками (тыс.руб.)

Показатели На начало года На конец года Изменения

1. Реальный собственный капитал(чистые активы) -429 -683 254

2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность 4415 4378 -37

3. Наличие собственных оборотных средств -4844 -5016

4. Долгосрочные пассивы 1905 1105 -108

5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов -2939 -3911 972

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства - -

7. Общая величина основных источников формирования запасов -2939 -3911 972

8. Обща величина запасов 273 384

9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств -5117 -5400 283

10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов -3212 -4295 1083

11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов -3212 -4295 1083

12. Номер типа финансовой ситуации 4 4 Кризис

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс П-3

А-4 < П-4

Анализ ликвидности баланса

Статья актива На начало года На

конец года Статья пассива На начало года На

конец года Платежный недостаток (-),

излишек (+)

На начало года На

конец года

А1 426 382 П1 4156 5172 -3730 -4790

А2 741 783 П2 0 0 741 783

А3 223 333 П3 1905 1105 -1682 -772

А4 4415 4378 П4 -256 -401 4671 4779

Баланс 5805 5876 Баланс 5805 5876 - -

Вывод: Из этих данных получаем А1П1, А2П2, А3П3, А4П4, т.е. ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный).

Текущая ликвидность на конец периода = (А1+А2)-(П1+П2)=-4007, она отрицательная.

Коэффициенты ликвидности:

Показатель Расчет Норма За отчетный период За аналогичный период предыд.года Изменения за период

К-т абсолютной ликвидности = ДС + КФВ

КО

0,20,7 0,074 0,103 -0,029

К-т промежуточной ликвидности

стр.240+250+260+270 стр.610+620+630+660 0,7 0,225 0,281 -0,056

К-т текущей ликвидности (покрытия)

стр.290-244-252

стр. 610+620+630+660 2 0,29 0,269 -0,044

К-т общей платежеспособности стр.300

стр.450+590+690-640 2 0,936 0,958 0,022

1. К-т абсолютной ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 1 кв 2003 года составил 0,074, при его значении на начало пер-да 0,103. Это значит, что только 6% (из необходимых