3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности:
3.1. Анализ финансовой устойчивости;
3.2. Анализ ликвидности и платежеспособности.
4. Оценка кредитоспособности и риска банкротства.
Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать с:
• общепринятыми нормами для оценки степени риска и прогнозирования
возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет вы
явить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций
улучшения или ухудшения ФСП.
Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), движении капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
1.2 Показатели для оценки финансового состояния предприятия.
Удельный вес активной части основных производственных фондов характеризует прогрессивность структуры основных производственных фондов, отражая долю их активной части, в % к общей стоимости фондов предприятия:
Уд.вес = ОПФб./ОПФпв., где
ОПФб.- балансовая стоимость активной части ОПФ.
ОПФпв. - полная балансовая стоимость всех ОПФ.
Рентабельность реализованной продукции Ren - определяется отношением получаемой предприятием балансовой прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции; выражается в процентах.
Ren = (П/ССТ)* 100(%), где
П — прибыль от реализации продукции.
ССТ — полная себестоимость реализованной продукции.
Темп роста производства определяется отношением абсолютного объема производства продукции за данный период к уровню производства продукции за данный период, который был в предшествующим периоде и выражается в процентах.
Тр.= (Факт/План)* 100(%), где
Факт - объем производства продукции за данный период.
План - объем производства продукции за предшествующий период.
Раздел 2 Аналитическая часть
2.1 Краткая характеристика предприятия
Закрытое акционерное общество «Тюменьавиатехснаб» было организовано 2 июля 1999 года. Расположено по адресу: г.Тюмень, ул. Холодильная 129, 54-87-98. ЗАО «Тюменьавиатехснаб» занимается продажей авиа запчастей, спец одежды для служащих.
Рассмотрим основные экономические показатели предприятия в таблице 1.
Таблица 1
Характеристика размеров предприятия
ПОКАЗАТЕЛИ ГОДЫ ТЕМП РОСТА, %
2003 2004
Выручка от реализации,
тыс. руб. 3471 40431 11,65 раз
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. 3646 2817 77
Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. 1408 1518 108
Среднегодовая численность работников, чел. 70 90 129
По данным таблицы выручка от реализации увеличилась в отчетном году в 11,65 раз по сравнению с прошлым среднегодовая стоимость имущества снизилась на 33%, что говорит о недостаточном использовании имущества предприятия в процессе производства. Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 8% по сравнению с прошлым годом, за счет приобретения новых средств.
Деятельность предприятия характеризуют следующие показатели: выручка от реализации, полная себестоимость реализованной продукции, прибыль от реализации продукции, рентабельность. Рассмотрим, каких успехов достигло предприятие в своей деятельности, используя для этого основные экономические показатели в таблице 2.
Таблица 2
Основные экономические показатели деятельности
ЗАО «Тюменьавиатехснаб»
ПОКАЗАТЕЛИ ГОДЫ ТЕМП РОСТА, %
2003 2004
Выручка от реализации,
тыс. руб. 3471 40431 11,65 раз
Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. 1642 34934 21,27 раз
Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб. 1829 5497 3 раза
Уровень рентабельности,
% 111 16 14
По данным таблицы видно, что прибыль от реализации продукции в 2004году увеличилась по сравнению с 2003 годом в 3 раза, за счет увеличения выручки от реализации, которая увеличилась в 11,65 раз. Хотя уровень рентабельности снизился на 86% предприятие работает эффективно, что показано ростом прибыли.
2.2 Анализ баланса
Бухгалтерский баланс - способ обобщенного отражения в стоимостной оценке состояния активов предприятия и источников их образования на определенную дату. По своей форме он представляет собой таблицу, в которой, с одной стороны (в активе), отражаются средства предприятия, а с другой (в пассиве) — источники их образования.
Анализ финансового состояния начинают с изучения баланса предприятия. В начале необходимо определить, какие изменения произошли в составе источников финансирования деятельности предприятия. Для этого изучают пассив баланса. Он представлен тремя разделами: собственный капитал, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. При проведении анализа нужно изучить изменения статей пассива по величине и структуре. Это необходимо для того, чтобы выявить одну из возможных причин банкротства предприятия. Такой причиной может являться высокая доля заемных средств (более 50%). После изучения пассива баланса проводят анализ размещения средств предприятия, т.е. изучает актив баланса. Средства в активе предприятия группируют по двум разделам. В первом разделе отражаются внеоборотные активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Во втором разделе приводится информация по оборотным активам, к которым относят запасы сырья и материалов, готовой продукции, все виды дебиторской задолжности, денежные средства и прочие активы. Правильное размещение средств между оборотными и внеоборотными активами имеет большое значение для повышения эффективности деятельности предприятия. Их оптимальное соотношение оказывает влияние на финансовом положении.
Если предприятие создает значительные оборотные средства и не уделяет, внимания развитию производственной базы, то это приводит к тому, что предприятие не перерабатывает все запасы сырья и материалов, а это приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и ухудшению финансового состояния предприятия. Если же предприятие совершенствует и расширяет производственную базу при недостаточном уровне оборотных средств, то производственные мощности используются не полностью, снижается эффективность и ухудшается финансовое состояние предприятия.
Рассмотрим состав баланса анализируемого предприятия в таблице 3.
Таблица 3
Сравнительный аналитический баланс на конец года.
ПОКАЗАТЕЛИ СУММА,
тыс. руб. УДЕЛЬНЫЙ ВЕС, % ОТКЛОНЕНИЕ (+, –) ТЕМП ИЗМЕНЕНИЯ, %
2003 2004 2003 2004 Сумма тыс. руб Удельный вес, %
Актив:
Внеоборотные активы 1515 1532 67,6 45,2 17 (22,4) 101
Нематериальные активы 6 5 0,3 0,2 (1) (0,1) 83
Основные средства 1509 1527 67,3 45 18 (22,3) 101
Оборотные активы 727 1860 32,4 54,8 1133 22,4 в 25,6 раз
Запасы 359 666 16 19,6 307 3,60 185
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 6 11 0,3 0,3 5 12,9 183
Дебиторская задолжность 203 742 9 21,9 539 11,2 в 3,65 раз
Краткосрочные финансовые вложения - 380 - 11,2 380 (5,4) -
Денежные средства 159 60 7,1 1,7 (99) 0,1 38
Прочие оборотные активы - 1 - 0,1 1 0 -
Баланс 2242 3392 100 100 1150 152
Пассив:
Капитал и резервы 1987 2852 89 84 865 (5) 143
Уставный капитал 3463 3463 155 102 0 (53) 100
Добавочный капитал - 17 - 0,5 17 0,5 -
Резервный капитал - 172 - 5 172 5 -
Нераспределенная прибыль (1476) (800) (66) (23,5) (676) (42,5) (54)
Долгосрочные обязательства - - - - - - -
Краткосрочные обязательства 240 540 11 16 300 5 в 2,25 раза
Кредиторская задолжность 240 540 11 16 300 5 в 2,25 раза
Баланс 2242 3392 100 100 1165 0 152
По данным таблицы видно, что общие активы предприятия возросли на 52%, за счет увеличения оборотных средств в 2,56 раза и за счет увеличения внеоборотных средств на 1%. Источники средств предприятия также возросли на 52%, за счет увеличения собственных средств на 43% и за счет краткосрочных обязательств. Все это говорит о том, что у предприятия достаточно собственных и заемных средств для эффективной работы.
Предприятие должно эффективно использовать имеющиеся у него средства, что можно определить с помощью соотношения коэффициентов прироста прибыли, выручки и имущества.
Таблица 4
Анализ изменения имущества и финансовых резервов.
ПОКАЗАТЕЛИ ГОДЫ КОЭФФИЦИЕНТ ПРИРОСТА