←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
финансового состояния Границы классов согласно критериям
I класс II класс III класс IV класс V класс
А Б 1 2 3 4 5 6
1
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2) 0,5 и выше – 20 баллов 0,4 и выше – 16 баллов 0,3 12 баллов 0,2 = 8 баллов 0,1 = 4 балла Менее 0,1 – 0 баллов
2 Коэффициент критической оценки (L3) 1,5 и выше – 18 баллов 1,4 = 15 баллов 1,3 = 12 баллов 1,2-1,1 = 9-6 баллов 1,0 = 3 балла Менее 1 – 0 баллов
3 Коэффициент текущей ликвидности (L4) 2 и выше – 16,5 баллов 1,9-1,7 = 15-12 баллов 1,6-1,4 = 10,5-7,5 балла 1,3-1,1 = 6-3 балла 1 = 1,5 балла Менее 1 – 0 баллов
4 Коэффициент финансовой независимости (U3) 0,6 и выше – 17 баллов 0,59-0,54 = 16,2-12,2 балла 0,53-0,43 = 11,4-7,4 балла 0,47-0,41 = 6,6-1,8 балла 1 = 1,5 балла Менее 0,4 – 0 баллов
5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (U2) 0,5 и выше – 15 баллов 0,4 = 12 баллов 0,3 = 9 баллов 0,2 = 6 баллов 0,1 = 3 балла Менее 0,1 – 0 баллов
6 Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (U6) 1 и выше – 13,5 баллов 0,9 = 11 баллов 0,8 = 8,5 баллов 0,7-0,6 = 6-3,5 балла 0,5 = 1 балла Менее 0,5 – 0 баллов
7 Минимальное значение границы 100 85,2 - 66 63,4 – 56,5 41,6-28,3 14 -
Все организации по критериям оценки финансового состояния подразделяют на пять классов:
I класс – организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами с хорошим запасом на возможную ошибку.
II класс - организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные.
III класс – это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.
IV класс – это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.
V класс – организации высочайшего риска, практически неплатежеспособные.
Традиционный экономический анализ в значительной мере занимался сопоставлением фактических данных о результатах производственно-хозяйственной деятельности организаций с плановыми показателями, выявлением и оценкой отклонений «факта» от «плана». Затем общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов как положительных (благоприятных), так и отрицательных (неблагоприятных), и разрабатывались предложения, как усилить влияние положительных и ослабить или устранить влияние отрицательных факторов.
Оценка деловой активности МТП магазин “Шанс”
Анализ деловой активности п/п позволяет выявить насколько эффективно оно использует свои средства.
Деловую активность п/п можно представить как систему качественных и количественных критериев.
Качественные критерии - это широта рынков сбыта, репутация п/п, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей и т.п.
Количественные критерии деловой активности определяются абсолютными и относительными показателями. Среди абсолютных показателей следует выделить объем реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансированного капитала (активы п/п). Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей.
Оптимальное соотношение:
Тп>Тв>Так>100%
где Тп - темп изменения прибыли;
Тв - темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);
Так - темп изменения активов (имущества) п/п.
Приведенное соотношение получило название “золотого правила экономики п/п”: прибыль должна возрастать более высокими темпами, чем объемы реализации и имущества п/п. Это означает следующее: издержки производства и обращения должны снижаться, а ресурсы п/п использоваться более эффективно. Однако на практике даже у стабильно прибыльного п/п в некоторых случаях возможно отклонение от этого соотношения. Причины могут быть разные: крупные инвестиции, освоение новых технологий, реорганизация структуры управления и производства, модернизация и реконструкция. Эти мероприятия зачастую вызваны влиянием внешней среды и требуют значительных финансовых вложений, которые окупятся и принесут выгоду в будущем.
Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов (материальных трудовых и финансовых). Предлагаемая система показателей деловой активности (табл. 5.) базируется на данных бухгалтерской отчетности п/п. Это обстоятельство позволяет по данным расчета показателей контролировать изменения в финансовом состоянии п/п.
Таблица 5.
Система показателей деловой активности предприятия
Показатель
Формула расчета Комментарий
1 2 3
Выручка от реализации (V) - -
Чистая прибыль (Pr) Прибыль отчетности года минус налог на прибыль (ф. №2, 140-150) Чистая прибыль- это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль
Производитель-ность труда (ПТ)
ПТ=V/Чр Рост показателя свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов. Численность работников - ф. №5, разд. 8 (стр. 850)
Фондоотдача производствен-ных фондов (Ф)
Ф=V/Fср Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов. Показывает, сколько на 1 руб. стоимости внеоборотных активов реализовано продукции
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (Ок)
Ок=V/Вср Показывает скорость оборота всех средств предприятия
Коэффициент оборачиваемос-ти оборотных средств (Ооб)
Ооб=V/Rаср Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, или сколько рублей оборота(выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов
Коэффициент оборачиваемос-ти материальных оборотных средств(Ом.ср)
Ом.ср=V/Zср Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период , за который материальные обороты средства превращаются в денежную форму
Средний срок оборота дебиторской задолженности (Сд/з)
Сд/з=365/Од/з Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя -благоприятная тенденция
Коэффициент оборачиваемос-ти дебиторской задолженности (Од/з)
Од/з=V/rаср Показывает число за период коммерческого кредита, предоставленное предприятиям. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значение показателя, что свидетельствует об улучшении расчета с дебиторами
Средний срок оборота материальных средств (См.ср)
См.ср=365/Ом.ср Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период
Коэффициент оборачиваемос-ти кредиторской задолженности (Ок/з)
Ок/з=V/rр.ср Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно складывается на ликвидности предприятия; если Ок/з П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4 }
На конец 1998 года - { А 1 < П 1; А 2 < П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4 }
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса МТП магазин “Шанс” как недостаточную.
Сопоставление А 1 - П 1 и А 2 - П 2 позволяет выявить текущую ликвидность пп, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время. Процент покрытия по наиболее срочным обязательствам, на конец года составил 35,4 %, что явно недостаточно.
Таблица 8.
Анализ ликвидности баланса МТП “Шанс”
Актив На начало года, руб. На конец года, руб. Пассив На начало года, руб. На конец года, руб. Платежный излишек (+)
недостаток - % покрытия обязательств
нач-ло года, руб.
[2-5] конец года, руб.
[3-6] нач-ло года, руб.
2:5x100 конец года, руб.
3:6x100
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Наиб-ее ликвид. активы
А 1 77576 101113 Наиб-ее срочные пассивы П 1 333185 285341 -255609 -184228 23,3 35,4
Быстро реал-ые
активы
А 2 20503 253 Кратко-срочные пассивы П 2 -- 27789 20503 -27536 -- 0,01
Медлен.
реали-ые активы
А 3 296660 354550 Долго-срочные пассивы
П 3 -- -- +
296660 +
354550 -- --
Трудно-реал-ые
активы
А 4 1212721 1211459 Постоянные пассивы
П 4 1274275 1354245 -
61554 -
142786 95,1 89,5
Баланс 1607460 1667375 Баланс 1607460 1667375 -- -- -- --
Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса МТП магазин “Шанс” третье неравенство отражает платежный излишек.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11