←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
прибыль которую получают в расчете на рубль своего имущества.
Экономическая рентабельность повышается при неизменной рентабельности продаж и росте объема реализации, опережающем увеличении стоимости активов, то есть ускорение оборачиваемости актива. И, наоборот, при неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности продаж.
Рентабельность продаж можно наращивать путем повышения цен или снижением затрат, однако эти способы недостаточно надежны в нынешних условиях. Политика укрепления финансового состояния состоит в том, чтобы увеличивать реализацию той продукции, необходимость которой определена путем улучшения рыночной конъюнктуры.
Рентабельность собственного капитала составила на 01.01.99г. 20,8%, уменьшилась эффективность использования собственного капитала на 0,11% по сравнению с 1997 годом.
2.6. Анализ движения денежных средств МТП магазин “Шанс”
Для проведения анализа движения денежных средств МТП магазин “Шанс” примем две недели приведенные в таблице 16 и 17. Эти таблицы различаются между собой тем, что в табл. 16 анализ движения денежных средств проводится по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), а в табл. 17 исследуется структура притока и оттока средств по проведенным операциям.
В табл. 1 производится корректировка движений денежных средств по текущей деятельности. К величине расходования последних следует добавить оплату труда и отчисления на социальные нужды (Приложение 4, ф.№ 4, стр. 140-150), так как эти расходы напрямую связаны с основной деятельностью пп.
Таблица 16.
Движение денежных средств МТП магазин “Шанс” по
видам деятельности за 1998 год
Показатель Поступило, руб. Направлено, руб. Сумма, руб.
1. Остаток денежных средств на начало 1998г. -- -- 77576
2. Движение средств по текущей деятельности 6993152 6532613 --
3. Оплата труда -- 324292 --
4. Отчисления на социальные нужды -- 112710 --
5. Всего по текущей деятельности 6993162 6969615 23537
6. Движение средств по инвестиционной деятельности -- -- --
7. Движение денежных средств по финансовой деятельности -- -- --
8. итого чистое изменение средств -- -- 23537
9. Остаток денежных средств на конец 1998г. -- -- 101113
По данным табл. 16 в отчетном периоде остаток денежных средств увеличился на 23537 руб. и на конец периода составил 101113 руб. Движение денежных средств происходит только по текущей деятельности.
Данные табл. 17 позволяют провести исследование источников и направления расходования денежных средств МТП магазин “Шанс”. Сумма всех поступлений средств составляет 100%, а каждая позиция выражается в процентном отношении к сумме источников денежных средств.
Таблица 17.
Анализ поступлений и использования денежных средств
МТП магазин “Шанс” за 1998 год
Показатель Абсолютная величина, руб. Доля от суммы всех источников денежных средств, %
1. Поступления и источники денежных средств
Выручка от реализации товаров, работ, услуг 6967360 99,6
Реализация основных средств и иного имущества -- --
Авансы полученные от покупателей -- --
Бюджетные ассигнования и иные целевые финансирования -- --
Кредиты, займы -- --
Дивиденды, проценты по финансовым вложениям 2671 0,04
Прочие поступления 23121 0,36
Всего поступлений денежных средств 6993152 100,00
2. Использование денежных средств
Оплата приобретенных товаров, работ, услуг 6014176 86,3
Оплата труда 324292 4,7
Отчисления на социальные нужды 112710 1,62
Выдача подотчетных сумм 114536 1,64
Финансовые вложения -- --
Выплата дивидендов, процентов -- --
Расчеты с бюджетом 304841 4,37
Оплата процентов по кредитам, займам -- --
Прочие выплаты, перечисления 99060 1,03
Итого использовано денежных средств 6969615 99,66
3. Изменение денежных средств 23537 0,34
Анализ данных табл. 17 показывает, что:
- основным источником притока денежных средств МТП магазин “Шанс” была выручка от реализации товаров, работ и услуг. Ее удельный вес составил 99,6 % от суммы всех поступлений.
- среди направлений по расходованию полученных средств значительный все имеет оплата приобретенных товаров, работ и услуг.
Положительным моментом в движении денежных средств является превышение притока средств над их оттоком на 23537 руб., это необходимо для финансовой стабильности пп.
2.7. Анализ движения собственного капитала по данным отчетности
Для того, чтобы проанализировать состояние и движение собственного капитала на основании формы № 3 “Отчет о движении капитала” за 1998 год (Приложение 3) составим аналитическую таблицу (табл. 18).
Таблица 18
Движение собственного капитала МТП “Шанс” за 1998 год
Показатели Устав-ный капитал Доба-вочный капи-тал Резерв-ный капи-тал Фонды накопления, всего Фонды социа-льной сферы Целевые финансир. и пост. фонды потребления Резервы предст. рас-ходов
А 010 020 030 060 070 090 140 150
Остаток на начало года 448 1192109 -- -- -- -- -- --
Поступило -- -- 4367 24890 58080 -- 58078 --
Использовано -- -- 804 24890 58080 -- 30289 --
Остаток на конец года 448 1192109 3563 -- -- -- 27789 --
Абсолютное изменение остатка (+-) -- -- 3563 -- -- -- 27789 --
Темп роста, % -- -- -- -- -- -- -- --
Коэффициент поступления -- -- 1,225 -- -- -- 2,1 --
коэффициент выбытия -- -- -- -- -- -- -- --
Данные табл. 18 показывают, что в МТП магазин “Шанс” за отчетный год движение уставного и добавочного капитала не изменилось. Отчисления в резервный фонд, производимые в течение 1998 года составили 4367 руб., использовано 804 руб. и соответственно остаток на конец 1998 г. составил 4563 руб. Фонд накопления и фонд социальной сферы за 1998г. использован полностью, а фонд потребления на конец отчетного года составил 27789 руб. Значение коэффициентов поступления превышают значение коэффициентов выбытия, значит на пп идет процесс наращивания собственного капитала, за счет резервного фонда.
Показатель “Чистые активы” который используется для анализа финансового положения пп рассчитаем в табл. 19.
Таблица 19.
Расчет чистых активов (в балансовой оценке) за 1998 год
Показатели Код стр. баланса на начало 1998г. На конец 1998г.
1. АКТИВЫ:
1.1. Внеоборотные активы 190 1212721 1211459
1.2. Запасы и затраты 210 302145 354979
1.3. Дебиторская задолженность 240 20503 253
1.4. Краткострочные финансовые вложения 250 -- --
1.5. Денежные средства 260 77576 101113
Итого активы (сумма п.п. 1.1- 1.5.) 1612945 1667804
2. ПАССИВЫ:
2.1. Целевые финансирования и поступления 460 -- --
2.2. Долгосрочные пассивы 590 -- --
2.3. Заемные средства 610 -- --
2.4. кредиторская задолженность 620 333185 285341
2.5. Расчеты по дивидендам 630 -- --
2.6. Резервы предстоящих расходов и платежей 660 -- --
2.7. Прочие пассивы 670 -- --
Итого пассива (сумма п.п.2.1-2.7.) 333185 285341
3. Показатель чистых активов 1279760 1382463
Показатель чистых активов на 01.01.99г. равен 1382463 руб., он увеличился за отчетный год на 102703 руб., это положительная тенденция.
Во-второй главе проведен анализ финансовой деятельности МТП магазин “Шанс” на 01.01.99г., он позволяет оценить состояние структуры баланса пп, как удовлетворительное.
За отчетный период структура активов пп возросла на 57428 руб. или на 3,6 %. Это произошло за счет увеличения запасов на 2,7 % и наиболее ликвидных активов на 1,3 %. На фоне этого произошло уменьшение дебиторской задолженности на 1,3 %, по сравнению с данными на 01.01.98г. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, причем их доля в общем объеме увеличилась в течение года на 2 %. Доля собственных средств в обороте увеличилась на 4,5 %. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 3,6 %. В целом наблюдается высокая автономия пп (высокий удельный вес собственного капитала - 81,3 %) и низкая степень использования заемных средств - 18,7 %.
Расчет показателей платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что пп не в состоянии погасить свои срочные обязательства за счет собственных средств в ближайшее время:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (при нормативном значении 0,2-0,5) составил на 01.01.98 0,23
на 01.01.99 0,32
Это означает, что магазин в ближайшее время способен погасить лишь 32 % краткосрочной задолженности за счет денежных средств по состоянию на 01.01.99г., что выше, чем за прошлый год на 9 %.
2. Коэффициент “критической оценки” (при нормативном значении 0,7) составил: на 01.01.98 0,29
на 01.01.99 0,32
Это означает, что только 32% краткосрочных обязательств на 01.01.99г. может быть погашено немедленно за счет поступлений по счетам и поступлений по расчетам.
3. Коэффициент текущей ликвидности (при норме 1,0)
←предыдущая следующая→
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11